公司基本信息 - 证券代码为 300260，证券简称为新莱应材 [1] - 2021 年 9 月 15 日在公司会议室以电话会议形式开展投资者关系活动，接待人员为董事会秘书、副总经理朱孟勇 [2][3] 业务介绍 主营业务 - 洁净应用材料和高纯及超高纯应用材料研发、生产与销售，产品用于食品安全、生物医药和泛半导体领域；全资子公司山东碧海主营液态食品纸铝塑复合无菌包装材料、液态食品无菌灌装机械及配套设备研发、制造与销售 [3] 各板块业务情况 - 2021 年上半年食品板块业务稳健增长但受原材料价格上涨毛利下滑，生物医药板块受益于疫苗企业扩产增长迅速，泛半导体板块受益于国产化进程加速增长较快，后两者产能释放使毛利提升，泛半导体板块高毛利产品占比逐渐提升 [4] 半导体业务 业务内容及模式 - 涉及 IC、LED、LCD 及光伏等领域，应用于设备端及厂务端，包括真空系统及气体传输控制系统；设备端直接销售，厂务端以业主指定确认品牌、工程公司购买为主 [4] 客户及产能建设 - 面向国内外众多客户，如美商应材、LAM、北方华创等，订单充足产能良好；未来重点攻克气体系统，2019 年底发行可转债募资 2.8 亿元加大投入 [4] 团队及技术壁垒 - 有十多年代工经验，2017 年引进专业人员组建团队研发；产品表面耐腐饰电解抛光处理重要且通过美商应材认证，生产符合美国 SEMI 标准，检测送国外时间长；真空系统产品焊接技术重要且获美商应材认可；在中国大陆、台湾和美国有生产基地 [5] 市场空间 - 半导体产品使用量约占芯片厂总投入 3%-5%，占半导体设备厂原材料采购额 5%-10%，市场空间超 500 亿人民币 [5] 食品业务 发展情况 - 2018 年收购山东碧海新增相关业务，是能同时生产销售无菌包装纸和灌装机的企业之一；已进入国内外一流企业供应链，有望打开国产替代市场；未来重点布局国内一线品牌客户，加大新产品推广力度 [6] 市场空间 - 行业标杆利乐公司年收入约 1000 亿人民币 [5] 成本应对 - 2021 年大宗原材料价格上涨对包材产品成本影响大，公司未涨价；近期价格回落预计下半年影响减弱，若持续高位预计明年包材售价提升；包材外产品已在上半年涨价且无负面影响 [6] 生物医药业务 - 公司是亚洲第一家通过 ASME BPE 管道管件双认证的企业，也是国产品牌唯一，对生物制药企业申请 FDA 认证至关重要；大客户包含东富龙、楚天科技等企业 [7]