公司基本信息 - 证券代码 300260，证券简称新莱应材，为昆山新莱洁净应用材料股份有限公司 [1] - 2020 年 8 月 28 日在公司会议室举行电话会议，接待人员有董事长等 [1] - 参与单位众多，包括 IGWT Investment、太平洋证券等 [1] 主营业务 - 产品含真空室等，用于食品、医药、半导体行业 [2] - 食品领域收购山东碧海，新增包装材料和机械生产，拓展无菌包装国产替代市场 [2] - 半导体领域是国内领先洁净材料供应商，产品用于真空和气体系统，进入国内外供应体系 [2] 2020 年经营结果 - 上半年营收 6.07 亿元，同比降 5.72%；营业利润 4143.43 万元，同比升 19.14%；净利润 3375.73 万元，同比升 10.44% [2] - 二季度营收 3.36 亿元，环比增 24.00%，同比增 10.08%；净利润 2309.15 万元，环比增 100.73%，同比增 21.14% [2] - 泛半导体领域受益国产化和转单，市占率提升；食品领域二季度恢复，新客户和产品推广顺利；生物医药领域随疫苗需求上升稳健成长 [2] 半导体业务 - 涉及 IC、LED 等领域，应用于设备端和厂务端 [2] - 业务模式：设备端直接销售，厂务端业主指定品牌、工程公司购买 [2] - 半导体设备商和厂务端占比分别为 90%和 10%，未来厂务端业务量年增约 30% [3] - 客户包括美商应材、北方华创等，订单充足，产能良好，未来重点发展气体系统，2019 年底募资 2.8 亿元投入项目进展顺利 [3] - 2017 年引进负责人组建团队研发气体系统产品，表面耐腐饰电解抛光技术通过美商应材认证，产品符合美国 SEMI 标准 [3] - 半导体真空系统焊接技术满足不同国家标准，通过美商应材认可，在中国大陆、台湾和美国有生产基地 [3] 市场空间 - 半导体产品使用量约占 IC 晶圆厂总投入 5%左右 [4] - 食品行业标杆企业利乐年收入 1000 多亿人民币，公司将大力发展碧海产品 [4] 食品行业发展 - 2018 年收购山东碧海，能同时生产销售包装纸和灌装机，进入国内外一流企业供应链 [4] - 我国乳业加速发展，疫情后乳制品需求预计增长，带动公司食品业务 [4] - 碧海公司 2019 年推出碧海瓶，已与国内知名客户合作，未来布局一线品牌客户，推动乳品工艺改良和标准国际化 [4] 产品毛利率 - 目前平均毛利率 25%左右，因行业等级要求而异 [4] - 为达精度持续投入设备和模制具，折旧成本约 6000 万，产能提升可摊薄成本提高毛利率 [4] - 设立专业团队推广高毛利泵阀产品，扩大高附加值产品收入 [4] 成本与存货 - 主要购买不锈钢原材料，销售为成本加成定价，原材料价格波动短期有影响，长期总体影响不大 [5] - 全资子公司山东碧海新产品以设备加包材捆绑销售为主，灌装设备计入发出商品使上半年存货增长较快 [5]