公司基本信息 - 证券代码为 300229，证券简称为拓尔思 [2] - 2022 年 11 月 5 - 7 日，国信证券、申万菱信基金等多家机构参与电话会议调研 [2] - 上市公司接待人员为副总经理、董事会秘书李党生先生 [2] 公司收入结构 - 按行业或领域划分，公共安全及政府行业收入占比约 60%，金融等企业客户收入占比约 30% 以上，互联网和传媒行业收入占比约 10% [3] - 按产品划分，人工智能、大数据软件产品和服务合计营业收入占比达 70%，其中大数据软件产品及服务收入占比约 50%，人工智能软件产品及服务收入占比约 20%，安全业务营业收入约占 15%，其余为系统集成和其他收入 [3] - 2021 年公司云和数据服务收入占比为 36.84%，2022 年前三季度 SaaS 化收入占比稳中有升，金融、政府领域增速较快 [3] 国内搜索引擎数据库市场 - 艾瑞咨询预计 2025 年中国数据库市场行业规模将超 500 亿元，非结构化数据占数据总量 80% 以上，国内搜索引擎数据库市场规模将达百亿元 [3] - 市场占有率最高的是美国开源软件 ElasticSearch，国内多数厂商使用该软件，但开源软件存在数据泄露和协议变更等安全风险 [3][4] 海贝产品情况 - 与 ElasticSearch 相比，海贝能提供高效、安全、专业信息检索服务，功能覆盖、国产替代，应用功能集成度高且简单易用，支持多种语言分词，安全性高，支持国密加密算法，具备企业级功能，完全自研，满足信创和国产化替换需求 [4] - 海贝已广泛服务于安全、媒体、政府、军队等细分行业，公安部、新华社等重量级客户选择该产品，国家重大基础数据库如云搜系统等构建在海贝之上 [4][5] - 海贝具有高度开放性，兼容 ES 常用接口及其他系统，有成熟的 ElasticSearch 平滑迁移方法，如信用中国项目 2018 年迁移至海贝，目前每秒支持约 1.2 万并发检索，日访问量接近 10 亿 [5] 公司核心竞争力 - 筑高技术壁垒，围绕自然语言处理核心，以语义智能为技术主线，有自然语言处理领域自主可控全产业链能力，形成技术护城河 [5] - 积累海量数据，大数据中心具备数千亿数据量的索引等能力、万亿级数据总量秒级检索能力、日均亿级数据获取能力，支撑多行业大数据云服务，数据业务增长快速 [5] - 注重企业口碑，积累稳定优质客户资源，客户黏性高，基于特定模式与行业头部客户建立合作关系，具备全栈产品交付能力 [5][6]