公司基本情况与战略目标 - 公司是全球领先的 LED 显示屏制造商，十余年来为国内 1000 余家主要广告公司提供数字设备，是中国户外广告行业最大的设备提供商之一 [2] - 公司战略目标是打造数字户外传媒集团，通过提供综合服务整合传播服务业务产业链条，搭建传播服务平台 [2] 发展历程与业务布局 - 2012 年成立联动文化，整合全国户外 LED 广告资源，迈出从设备制造向媒体跨界第一步 [2] - 2013 年收购分时传媒，深入布局户外广告业 [3] - 2014 年并购易事达，拓展数字设备海外市场，客户覆盖超 100 个国家；收购友拓，拓展公关传播板块业务 [3] - 2015 年参股精准分众，布局移动互动营销 [3] 本次并购情况 - 交易方案是收购深圳力玛、励唐营销、华瀚文化、远洋传媒四家公司，交易总金额 19.6 亿，其中 33%用现金支付，业绩对赌五年，深圳力玛对赌六年 [3] 各收购公司业务情况 深圳力玛 - 专业网络广告综合服务提供商，已为 20000 多个中小客户提供服务，每年客户量增长迅速，目前主要提供基于奇虎 360 搜索引擎的互联网营销服务 [3] - 今年 9 月成立红玛广告，为 KA 客户和大客户提供基于互联网的整合营销方案，与今日头条等展开合作，未来将扩展合作媒体范围 [3] - 今年自主为中小广告主开发定制 DSP 广告平台，预计明年上线 [3] 华瀚文化 - 太原两家主要的媒体资源公司之一，重点打造太原市南城媒体资源圈，覆盖核心商圈及交通干道核心路段 [3] - 主要媒体包括城市地标型 LED 高清显示屏等多种形式，可通过自有户外媒体资源网络为客户提供广告发布服务 [3] 励唐营销 - 专业提供活动传播服务的企业，可提供线下活动管理全业务链一体化服务，建立了高效健全的供应商管理体系 [4] - 核心管理团队从事活动传播行业平均年限超过 10 年，拥有丰富经验 [4] 远洋传媒 - 基于全国范围内整合的第三方户外媒体资源开展户外广告代理发布服务 [4] - 已整合第三方户外媒体资源面积超过 400 万平米，累计媒体发布面积超过 80 万平米，拥有超过 1200 家战略合作伙伴，具备全国 420 余个城市的媒体整合推荐执行能力 [4] 并购协同效应与优势 - 实现线上广告与线下广告、公关与活动业务、代理与媒体、全国业务与地方业务、媒体业务与制造业务、分时传媒与远洋传媒同类业务的协同以及交叉销售 [4] - 数字户外媒体能无缝对接受众户外行为轨迹，对品牌传播作用无可比拟，无法被互联网广告取代 [4] - 新技术应用推动户外广告革新，创造新价值，提升连接用户能力、购买效率和广告效果 [4][5] 业务差异与收购意义 友拓公关与励唐营销业务差异 - 友拓公关为多行业企业及政府、非政府机构提供公关、创意与数字传播服务和整体品牌传播策划方案 [4][5] - 励唐营销提供活动策划到整体运营管理等一体化链条式服务 [5] 收购华瀚文化意义 - 华瀚文化在太原市场占有率高，竞争力强，公司通过并购可批量获得地方性广告资源，华瀚文化可为客户提供全国性媒体广告服务 [5]