公司基本情况 - 全球领先的 LED 显示屏制造商，10 余年为国内 1000 余家主要广告公司提供数字设备，是中国户外广告行业最大的设备提供商 [2] 行业市场规模 - 2013 年中国户外广告市场规模达 705 亿元，预计 2017 年达 1600 亿元；2013 年广告行业市场规模达 3655 亿元，预计 2017 年近 7000 亿元 [2] 公司发展历程 - 2012 年成立联动文化，迈出从设备制造向媒体跨界第一步 [2] - 2013 年收购分时传媒，深入布局户外广告业 [2] - 2014 年并购易事达，拓展数字设备海外市场，全球客户覆盖超 100 个国家；收购友拓，拓展公关传播板块业务 [2] - 2015 年参股精准分众，布局移动互动营销 [3] 本次并购情况 - 并购深圳力玛、励唐营销、华瀚文化、远洋传媒四家公司，交易总金额 19.6 亿，33%用现金支付，业绩对赌五年 [3] 并购公司业务 深圳力玛 - 为 20000 多个中小客户提供专业网络广告服务，每年客户量增长迅速，目前主要提供基于奇虎 360 搜索引擎的互联网营销服务 [3] - 9 月成立红玛广告，为 KA 客户和大客户提供基于互联网的整合营销方案，与今日头条等合作，未来将扩展合作媒体范围 [3] - 今年自主为中小广告主开发定制 DSP 广告平台，预计明年上线 [3] 华瀚文化 - 太原两家主要媒体资源公司之一，重点打造太原市南城媒体资源圈，覆盖核心商圈及交通干道 [3] - 主要媒体包括城市地标型 LED 高清显示屏等，可通过自有户外媒体资源网络为客户提供广告发布服务 [3] 励唐营销 - 提供线下活动管理全业务链一体化服务，建立高效健全的供应商管理体系 [3] - 核心管理团队从事活动传播行业平均年限超 10 年，与友拓公关结合利于提升品牌公关服务业务综合竞争力 [3] 远洋传媒 - 基于全国范围内整合的第三方户外媒体资源开展户外广告代理发布服务 [4] - 整合第三方户外媒体资源面积超 400 万平米，累计媒体发布面积超 80 万平米，拥有超 1200 家战略合作伙伴，具备全国 420 余个城市的媒体整合推荐执行能力 [4] 业绩补偿与投资入资情况 - 深圳力玛若未完成利润承诺，补偿义务人以股份、现金或混合方式补偿，各方根据重组前持有深圳力玛股权比例÷79%计算承担补偿责任 [4] - 九月初德塔投资入资华瀚文化，受让 40%股权，解决申碧慧个人负债及华瀚文化关联占款问题，促进本次交易推进 [4]