股权激励与业绩信心 - 公司上市以来首次进行股权激励，源于对未来业绩有信心，虽承诺业绩增长不高，但算上费用有一定要求，15年分摊费用较高 [3] - IT行业运维服务有积累和规模效应，公司前期投入会在14、15年体现，且政府支持信息化建设、证监会放宽上市公司并购审批，利于公司内外发展 [3] 业绩增长来源 - 公司业绩增长主要源于主营业务，即维保服务和集成收入 [4] 业务特点与转型 - 公司未转型，集成业务收入增长与客户数据中心建设周期有关，金融行业对运维服务需求每年提升，集成业务有周期性，近年银行数据中心投入大，集成业务收入增长明显 [4] 订单情况 - 公司电信方面订单源于前期积累，去年底中标中移动集采项目，订单大，合同收入体现在今年，且利于与各省市移动公司合作 [4][5] 大客户与业务模式 - 公司希望培养新大客户，股份制银行如华夏银行、中信银行有突破，中小银行发展空间大 [5] - IT运维服务有按年维护、单次服务（针对高端设备咨询、故障解决）、人员外包服务三种模式，运维服务毛利率维持在60%左右，集成业务毛利率低影响整体毛利率 [5] 与其他公司对比 - 天玑科技原侧重IT基础设施运维服务，现向大数据和一体机方向发展，与公司不属于同一细分领域，公司未来考虑产品化，更重视信息安全和网络安全 [6] 外延发展方向 - 外延以主营业务为主，从数据中心发散考虑，也会考虑电力、能源等行业及产业链前后端整合，但未找到合适公司 [6] - 以数据中心为核心的拓展包括IT基础设施相关产品线深入拓展、数据库及网络服务、机房设施维护等，数据库服务若并入上市公司，对技术和业绩提升有贡献 [7] 股权与高管问题 - 董事长股权比例为27.96%，会考虑外延中股权稀释问题，可通过增加股权解决，曾总已离职超六个月开始减持，詹总减持间接持股，个人直接持股质押中 [7] - 公司会考虑引进新高管，以往高管通过员工持股平台持股，本次股权激励会增加持股，股权激励预留84万股用于引进人才 [7][8] 行业空间与资金规划 - 公司内生行业空间大，近2年立足于主业，目前资金较充裕，但考虑未来发展有融资需求 [8] 技术管理与决策 - 公司服务管理分服务中心和保障中心，设总监管理，日常技术管理依托制度和流程，临时性决策采取议会制，由各中心总监、技术专家、董事长探讨决定 [8][9] 现金流与回款 - 公司未感受到强烈回款问题，银行客户年底加速回款，今年上半年现金流好与集成业务有关，业务实施完毕能顺利收款 [9] Oracle第三方服务 - 金融、电信、电力等行业对oracle第三方服务有需求，产品市场大但原厂服务价格高，客户认可技术人员，希望年累计收入达上千万，订单量未统计 [9][10]