公司基本信息 - 证券代码为 300352，证券简称为北信源 [1] - 2023 年 8 月 25 日 10:30 - 11:30 以电话会议形式开展投资者关系活动，参与单位众多 [2][3] 研发与营收情况 - 研发投入 8461 万元，同比增长 3.55%，占销售收入的 30%左右，近三年多累计超 6 亿元 [3] - 今年上半年实现营业收入 3.2 亿元，同比增长 38.27% [4] 业绩增长驱动因素 - 引入新技术和新架构提升产品集成度，适配市场应用，降低运营成本，带动毛利增长 [4] - 信源密信产品以公司信息安全积累获认可，上半年逐步发力，市场表现优异 [4] - 2016 年开始全面参与信创产业，6 类 18 款产品通过信创专项测评，布局信创网络安全和信创即时通信底座及应用两大优势赛道 [4] 行业发展与公司布局 - 信创和网络安全行业近两年发展低迷，二级市场存在结构性行情调整，但公司业务在传统信息安全领域持续稳定发展 [5] - 除传统领域，公司在移动办公领域重点打造信源密信产品，市场发展迅速，未来增量大 [5] 信源密信产品情况 - 拥有 2000 万以上装机量，已在多领域及保密单位项目落地，有望成为党政军等重要单位移动互联基础设施 [6] - 完善人工智能使用场景，具有标准开发接口能与智能机器人快速对接，已实现 ChatGPT 技术验证对接 [6] - 拥有 46 项知识产权专利，能支撑大量第三方应用，支持多方音视频会议等功能 [7] - 预计下半年营收增长，一是客户群体和种类丰富，形成自上而下业务营销模式；二是国家政策导向和安全要求提升带来发展机会 [7] 产品占比与用户规模 - 非密和涉密领域产品占比相似，信创最新形式以安全套件为主，减少用户建设成本，提高替代进程 [8] - 2023 年度信源密信已有快速增长，截至目前拥有 2000 万以上装机量，未来装机量有提升空间 [8] 应收款管理 - 采取加强重大项目预评估、主管领导加强应收款工作管理、加大责任制实施力度、加强销售人员回款考核、推进项目实施及验收等措施，控制应收账款占比 [8] 国企股东与战略发展 - 目前国企股东为二级市场看好公司而投资的伙伴，下一步公司会积极引入以国资为主的第二大股东作为战略合作伙伴 [10] 信源密信优势与布局 - 产品定位为保护各类秘密，是高安全即时通信细分赛道领先者，具有创始人带队、布局早投入大等多方面优势 [10][11] - 主要客户为国家重要机关等，能带动基础软硬件市场需求，已在多领域有落地项目，如“国科智造 APP”“国家广电总局应急广播平台”“上市公司之家 APP”等 [11]