公司基本信息 - 证券代码 300286，证券简称安科瑞 [1] - 投资者关系活动于 2015 年 3 月 24 日在公司会议室举行，参与单位众多，上市公司接待人员包括董事长、副总经理等 [1] 公司业务优势 - 定位软件企业，专注微电网、用电管理软件平台领域，做二次设备，服务用户侧，优势在 380V 电压等级，可接触用户用电信息 [2] - 独立董事来自建筑研究院，有助于公司研发 [2] 销售情况 - 目前销售人员约 400 人，未来计划扩充到 2000 人，成熟销售员每年订单约 170 万元，2014 年江阴市场订单 500 万元 [2] - 主要收入来自销售元器件设备和子系统，节能平台系统集成业务去年占收入百分之十几，今年会增长 [2] 客户与销售模式 - 目标客户 15 万家，直接客户 3.8 万家，长期往来客户 1 万多家，采用经销商销售、与成套厂等签单、向总包方销售子系统、面向业主设计方案、与设计院沟通等销售模式 [3] - 每年工业客户电表销售量 500 万个，若 10%被智能管理电表替代，每年销售量 3500 万个，公司目前约 10 - 50 万只，每只仪表均价 400 - 500 元 [3] 政策影响与应对 - “电改”后公司可凭借技术和服务为客户提供监测和管理业务，定制节能系统，获取变配电系统数据进行升级改造 [3] 产品定位与客户贡献 - 产品线齐全，为智能电网用户端提供系统解决方案，建设大平台，迎合政策提升竞争力 [3][4] - 与客户签订运维协议，通过运维和升级提高单一用户贡献，提供节能解决方案 [4] 运维服务 - 销售子系统含客户运行数据，系统需定期维护和升级，前几年免运维费，免费期后按金额收取 [4] 合作关系 - 节能公司是客户，介入系统集成业务不与节能公司直接竞争，不涉及合同能源管理业务 [4] 数据相关 - 通过协商采集客户用电数据进行分析和系统升级，保证数据安全，子系统销售客户会直接联系提供服务 [4] - 用电信息采集频率 12 小时，能耗信息 15 分钟，故障信息每分钟记录，数据库目前在客户处，数据中心初期在公司 [5] 节能措施 - 通过产品和系统解决方案节省电能，如智能照明控制、有源滤波装置等，研发节能控制设备 [5] - 对客户电能诊断提供解决方案，进行用电管理，实现用电透明化 [5] 发展计划 - 未来通过横向扩张提升综合能源管理竞争力 [5] - 电源公司从事电源管理系统业务，国外向德国企业送样，国内考虑开拓农用车、电瓶车市场 [5] - 为建筑用户做电能计量管理和谐波治理时配套做屋顶光伏系统 [5] 其他业务情况 - 开发的电池管理系统可用于储能系统，目前市场主要在通讯基站及数据中心二次系统 [6] 公司激励与投入 - 限制性股票激励计划有精细化考核方案，授予对象主要为中层管理人员 [6] - 未来计划 700 个工程师做元件、应用系统、软件及部分销售支持工作 [6] 产品与竞争 - 产品用户正常更换周期 3 - 5 年 [6] - 竞争对手包括国外施耐德，国内不同领域有不同企业，公司仪表成本控制强 [6] 政策依托 - 2008 年住建部和 2012 年 10 月工信部出台政策，有利于公司系统解决方案及产品应用销售 [6]