收入情况 - 2018年第一季度公司收入下滑，主要受吉利德抗丙肝系列产品需求波动持续影响，去年抗丙肝产品销售主要在一季度实现 [1] - 预计2018年收入与去年基本持平，3家大客户及5大高潜大客户合计占比约50%，其余来自中小客户，中小客户收入同比大幅增长 [1] 产品情况 - 强生抗糖尿病产品需求下滑因客户缩短备货周期，影响主要在2017和2018年，今年四季度开始有订单恢复 [2] 客户合作 - 客户在中国一般选1 - 2家供应商，公司服务的核心商业化产品中是主要供应商 [2] - 长期合作大客户按交付结算，中小客户或新合作客户以预收款、阶段性付款等结算以控制风险 [2] 汇率与产能 - 今年一季度人民币升值对公司影响约几百万，二季度美元走强有正面影响，上半年汇率波动具体影响待财务核算 [2] - CDMO业务需留富余产能接新订单，目前核心生产基地产能达65%，部分车间产能利用率更高 [2] 业务与项目 - 业务分CP和MCP，CP定制业务占比超80%，以订单定生产，库存基本会实现销售；MCP是多客户产品，需公司开发客户 [3] - 国内项目以临床早期项目和API为主，不同项目价值量不同 [3]