公司业绩情况 - 2014年前十年，公司抓住通信行业3G、4G发展机遇，业绩连续十年增长并在2014年达高点 [2] - 2015 - 2016年，因通信基建放缓且公司营收依赖通信行业，业绩下滑，但非通信类防雷业务持续增长 [2] - 2016年，军工行业收入增长超120%，建筑行业收入增长近30% [3] - 2017年一季报业绩同比下滑，但管理层有信心实现业绩反转 [3] 各行业业务分析 通信防雷行业 - 2017年中国移动启动LTE五期主设备集采，规模40.6万个，超出规划预期23% [3] - 公司是爱立信、诺基亚、华为、中兴等重要客户的优质供应商，预计全年通信行业客户采购量与去年持平或增长 [3] 军工、建筑、电力、新能源及铁路防雷行业 - 军工防雷方面，公司在军工行业排前三，2016年收入较上年同期增长128% [4] - 建筑行业2016年收入较上年同期增长28%，电力、新能源今年将实现较好增长 [4] - 铁道防雷方面，收购的铁创科技在铁路行业排前三，对2017年业绩承诺为1200万，上半年注册资本增至8000万，将迎来高速发展期 [4] 新拓展的通信配套类产品行业 - 华为、中兴、爱立信等大客户认可公司能力，希望公司提供更多通信配套类产品 [4] - 公司是爱立信电源类前几名优质供应商，2016年取得爱立信磁性元件供应商资格，目标是尽快实现批量销售，中期目标是磁性元件销售金额与防雷产品销售收入齐平 [4] - 2016年取得中兴通讯small cell供应商资格，相关产品预计今年实现销售，今年还将努力成为大客户其他通信配套类产品合格供应商 [4] 技术储备与新产品规划 - 公司将雷电防护相关业务整合进入股份公司，含电磁防护、静电防护业务和技术 [5] - 未来除雷电防护产品，还将加大电磁防护、静电防护产品研发、设计和推广，形成并行防护产业 [5] 市场拓展情况 铁路与轨道交通市场 - 铁创科技在铁路防雷行业综合实力强，在货运、电力、信息系统防雷有先发优势 [5] - 公司与铁创科技合作，力争3 - 5年做到行业领先 [6] 军工电磁防护 - 公司与解放军理工大学、军械工程学院合作研发电磁防护设备，与其他大型军工研究所接触开展电磁脉冲防护研究 [6] - 在雷电电磁脉冲领域保持研发投入和新产品生产，在电磁脉冲弹防护方面开展理论验证和试验产品验证工作 [6] - 公司具备齐全军工资质，多种产品已列装，未来主要依托自我发展 [6][7] SPD市场 - 2012 - 2016年度，公司防雷产品在通信行业销售收入全国第一，SPD产品在通信市场应用广泛 [7] - 通信行业放缓影响产品应用，但公司对通信技术发展前景乐观，已在其他行业拓展业务 [7] - 公司在行业内具多种优势，竞争力强，争取3 - 5年内在各行业做到前三位 [8] 国际市场 - 公司技术水平基本达国际一流，产品价格约为德国对标企业的2/3，高性价比占优势 [8] - 海外防雷产品订单占总营收接近1/3，随着国外发展中国家3G、4G建设，海外营收呈上升趋势 [8] - 公司创建国际亚太雷电防护产业论坛平台，未来将在海外开发新型合作关系，聚焦美洲和欧洲市场，兼顾东南亚、非洲市场 [9] 并购情况 - 本次并购标的为陕西华通机电制造有限公司，从事军工产品研发等业务，交易标的为其100%股权，交易方式为发行股份及支付现金 [9] - 未来并购以主业为主，对象包括同行业企业、上下游企业、优质电磁防护和静电防护企业以及军工行业优秀企业 [9]