财务表现 - 2023年上半年实现营业收入7.12亿元,同比下降14.66% [3] - 归属上市公司股东净利润-4.15亿元,同比下降91.72% [3] - 收入下降主要原因是受外部市场环境影响,需求恢复情况低于预期 [3] - 毛利率相较上年同期下降9.27%,主要原因是安全产品收入未达预期,以及二季度个别集成项目拉低整体毛利率 [3] - 经营活动现金流净额同比减少2.39亿元 [3][4] 业务概况 行业维度 - 运营商行业订单同比增长20% [4] - 金融行业订单同比增长,5、6月增速明显,金融信创产品订单数倍增长 [4][5] - 政府、能源、交通等行业受限于外部环境和客户预算等影响,订单和收入存在压力 [5] - 科教文卫行业增长较快但基数小,对公司整体收入带动不大 [5] 产品维度 - 传统优势产品保持迭代,在防火墙等格局产品端重点改进突破 [6] - 云安全订单金额同比增长20% [6] - 数据分类分级和数据安全管理订单增长200% [6] - 信创收入同比增幅较大,尤其是金融行业和运营商行业 [6] - 服务占比在提升,维保类业务增速较好,收入稳定性有所增强 [6] - SaaS订阅服务收入增长25%,车联网服务增速较快 [6] 管理改进 - 组织结构进一步扁平化,取消片区,强化中场建设 [6] - 新增售前解决方案体系,提升前后场协同 [6] - 人员共享,商业销售负责人和渠道共用 [6] - 完善专家任职资格体系,持续开展全员大比武,提升技能 [6] - 持续落实优胜劣汰,已淘汰接近300人 [6] 未来展望 - 行业订单数量和订单金额与去年同期基本持平,公司订单进度与行业节奏基本一致 [7] - 公司在金融行业头部客户进展比较快,运营商订单稳中有升,央企业务进展较好,政府行业、能源交通行业进展偏慢 [7] - 公司在人工智能技术应用方面积累深厚,发布了实战攻防大模型"风云卫" [8] - 数据安全领域探索新的收入模式,如与数据交易所合作 [9] - 云安全市场份额综合排名行业第二,在云计算安全和云安全服务两个主要市场中也分别位列第二 [9] - 集成项目在年度业务总量中占比大多数10%以内 [9]