2022 年年度经营情况 财务表现 - 实现营业收入 26.29 亿元，同比增长 0.76% [1] - 实现归母净利润 2837 万元 [1] - 经营活动产生的现金流量净额为 5993 万元，同比减少 21.02% [1] - 销售商品提供劳务收到现金 26.98 亿元，同比增加 9.27% [1] - 经营活动产生的现金流量净额和净利润的比例达到 2.11，较 2021 年同期的 0.22 显著提升 [1] - 全年毛利率为 62.28%，较 2021 年同期提高 0.89 个百分点 [2] 业务概述 产品维度 - 数据安全领域业务增长 45%，相关产品订单总量达到 2.52 亿元 [2] - 云计算领域承接订单 3.95 亿元，同比增长 75% [2] - 工业互联网领域订单金额约 7800 万元，同比增长 22.30% [2] 行业维度 - 能源及企业增速最高，较同期增长 11.3% [2] - 其他行业受市场影响出现小幅下滑 [2] 区域维度 - 北京总部收入同比增长 13.35% [3] - 东部片区同比下降 5.4% [3] - 南部片区同比下降 3.73% [3] - 北部片区同比增长 4.44% [3] - 西部片区同比下降 1.92% [3] - 海外同比增长 2.84%，订单同比增长 14%，国际业务垂直行业客户收入占比近 70%，国际业务云服务收入占比三年连续增长，总增幅达到 50% [3] 渠道战略 - 与三家总代维持良好合作关系，总代收入占比保持在 50% 左右 [3] - 截至 2022 年末，签约 3500 余家合作伙伴，其中核心合作伙伴超过 2500 家，包含战略合作伙伴与生态合作伙伴 30 余家，累计服务超过 5 万家全国客户 [3] 经营亮点 技术创新 - 2022 年 5 月，创新研究院正式成立，与清华大学进行博士后联合培养 [3] - 成功入选工业和信息化部首批 5G 应用安全创新示范中心 [3] 产品发布 - 2022 年 5 月，绿盟科技云化战略 ——T - ONE CLOUD 正式发布 [3] - 2022 年 6 月，绿盟科技魔力防火墙首个正式版本发布，截至 2022 年底新增可订阅的服务 16 种 [4] 以攻促防 - 2018 - 2022 年公司连续 5 年获得湖南省网络安全应急演练最高奖项 [4] 人才培养 - 2022 年，与清华大学等高校达成战略合作，搭建校企合作“产学研”深度融合平台 [4] 2023 年一季度经营情况 - 实现营业收入 3.29 亿，同比增长 0.77%，一季度完成全年 33.6 亿元股权激励收入目标的 10% 左右，基本符合预期 [4] - 一季度毛利率相较 2022 年全年数据基本持平 [4] 2023 年股权激励计划 - 2023 年 5 月 16 日公告新一期股权激励计划，覆盖 400 - 500 位核心骨干，采用员工持股计划 + 限制性股票 + 股票期权多层覆盖的激励手段 [4] - 2023/2024/2025 年股权激励收入目标分别是 33.60/41.00/50.00 亿元，利润目标分别是 3.43/4.46/6.00 亿元 [4] 2023 年度非公开发行项目 - 2023 年 5 月 16 日公布向特定对象发行股票的预案，募集资金总额不超过 12 亿元 [5] - 募集资金投向研发总部基地建设项目、信息技术应用创新安全研究项目、数据安全与隐私计算研发及产业化项目、5G + 工业互联网产品与解决方案开发项目四个重点项目，并补充一部分流动资金 [5] - 2020 - 2022 年研发投入金额分别为 3.65 亿、5.36 亿和 6.79 亿，占营业收入的比例分别是 18.18%、20.54%、25.83% [5] 问答环节 下游客户需求变化及增长潜力行业 - 特殊行业、企业、科教文卫、金融四个细分领域增长更快 [6] - 运营商、能源、交通行业与公司平均增长率基本持平，政府客户目标增长率略低 [6] 渠道改革期待及变化 - 组织调整变革进度基本完成 80 - 90%，今年可能做局部微小调整 [6] 数据安全、云安全增长预期和竞争优势及 AI 布局 - AI 领域：2016 年成立天枢实验室专注研究，已取得多项成果，预计今年三季度发布相关产品 [6][7] - 数据安全领域：产品分两类，传统产品结合新技术应用，重心投入隐私计算等解决客户痛点 [7] - 云安全领域：投入大，发布“T - ONE CLOUD”，针对多云和云原生安全发布方案和产品 [7][8] AI 安全布局规划及数据安全产品投入方向 - AI 安全：研究团队已有成果，重视该方向，希望有更多成果和产品落地 [8] - 数据安全：解决方案可解决部分安全问题，交易支撑的数据要素有待生态推进 [8] 募投项目选择投入隐私计算的考虑 - 开展隐私计算研究是为了解决数据安全问题 [8] 安全 SaaS 化布局及发展情况 - 去年发布“T - One Cloud”提供 SaaS 化整体服务，今年提供网站安全监测、SASE、外部攻击面管理等服务 [9] - 去年狭义远程 SaaS 服务收入不到 1 亿，占总营收 5% 左右 [9] 网络安全产业竞争趋势 - 竞争缓解趋势不明显，需平衡规模、利润、现金流，要以客户为中心 [9] 爆款产品机会 - 目前行业未出现产品爆发情况，To B 领域不同企业需求场景不同，难有爆款产品 [9][10] 海外业务战略布局及信创领域布局情况 - 海外业务：紧跟“一带一路”战略，聚焦亚太和大中华优势区域，聚焦运营商、金融等行业 [10] - 信创领域：今年机会点更多在金融、运营商等行业客户 [10]