公司概况 - 公司成立至今30余年，主要深耕制造业，制造业营收占公司整体的70%以上 [2] - 公司于2008年从台湾下市，2014年在创业板挂牌 [2] - 公司主要专注在制造业及流通买卖业，制造业占70%，细分行业包括电子、机械、汽车配件、化工等 [3] 营收结构 - 公司收入分为自有软件、外购硬件和服务收入，占比分别为40%、20%和40% [3] - 服务性收入包括顾问实施收入和客制化收入 [3] - 客户在上线后，过了免费维护期，每年会收取维护费用 [3] 云产品 - 公司于2012年推出云产品，计费方式包括租赁服务和容量计算 [3] - 2013年有3,000多家云产品客户，预计2014年达到14,000家，2015年预计达到3-4万家 [3] - 云产品目前仍处于亏损状态，但公司认为这是“造苗计划”，未来随着客户成长，可能会采用更大的ERP产品 [5] 市场竞争与客户 - 公司客户美誉度较高，客户在导入实施后能够认知到其价值 [3] - 台湾旧客户营收占七成，大陆区新客户营收占七成 [6] - ERP在我国的渗透率较低，核心模块（生产、制造、流程）的使用率不到1% [6] 财务数据 - 公司毛利率为80%，净利率为10% [4] - 大陆区仍在投入阶段，人员数量近几年来增长了一倍 [4] - 台湾区的利润率高于大陆区，主要由于大陆区地域广、人员利用率和客户成熟度有待提升 [4] 未来发展方向 - 公司计划推动行业智能化发展，通过积累行业管理知识形成行业软件，帮助客户提升效益 [4] - 公司积极拥抱云趋势，具备私有云和公有云产品，目前仅对小微企业提供公有云服务 [5] - 公司未来可能会通过并购来提升业务和技术上的综合效益 [6] 市场推广与季节性 - ERP市场没有明显的季节性，但存在“年末预算效应”，Q1为淡季，Q4为旺季 [4] - 公司主要通过行业研讨会和案例客户站台等方式进行推广，广告投入较少 [4] - 上市后公司知名度有所提升，市场营销投入逐渐增加，主动商机显著成长 [4]