公司基本信息 - 证券代码 300379，证券简称东方通 [1] - 投资者关系活动为特定对象调研，时间是 2015 年 4 月 28 日 14:00 - 16:00，地点在北京市海淀区艾丽华酒店北京厅 [2][3] - 上市公司接待人员有总经理沈惠中、副总经理兼董秘徐少璞、证券事务代表韩静 [3] 公司发展规划 - 远景是助力企业级客户互联网转型，探索互联网商业模式，成为互联网软件公司 [4] - 定位是一站式软件基础设施 + 创新应用服务，构建新一代软件基础设施，实现 PC 端到移动端全覆盖，在大数据应用和服务方面持续突破 [6] 业绩情况 - 一季度业绩符合预期，营收、净利润和现金流等主要指标同比大幅提升，惠捷朗完成业绩承诺，并购整合成功 [4] - 2014 年传统中间件业务基本持平，利润略有增长，公司重新定位战略，拓展大数据方向投入大 [9] 融资与并购 非公开发行股票方案 - 拟募集资金 8.25 亿，发行价格（除权后）36.24 元，管理层、实际控制人和标的公司大股东参与增发并锁定三年 [4] - 5.81 亿用于收购微智信业 100%股权，其余补充流动资金，投向政府领域大数据运营和新兴领域产业整合 [4] 拟并购标的公司 微智信业 - 大数据信息安全产品及解决方案供应商，能处理电信运营商 PB 级别大数据，一个系统处理数据量 720 万条/秒，一天处理量达 9000 多亿条 [4] - 受益于国家对信息安全的关注和运营商需求，2015 - 2017 年承诺业绩为 4150 万、5400 万和 7000 万 [4][5] 数字天堂 - 移动应用平台产品及解决方案提供商，积累众多政企客户，曾是国内移动信息化领导厂商，自主研发独特转换技术 [5] - 前两年因战略问题规模缩减，现战略调整为助力企业级客户移动互联网战略，2015 - 2017 年承诺业绩为 300 万、500 万和 700 万 [5][6] 创新应用服务 大数据网优（惠捷朗） - 基于“大数据 + 云计算”的移动网优平台，为运营商提供网络评估和优化建议 [6] 大数据安全（微智信业） - 基于大数据技术处理运营商 PB 级数据，过滤和检测不良内容 [6] 大数据政务 - 过去十年实施多个省市和部委的数据交换平台，积累完整平台 [7] - 依托无锡子公司运营城市经济运行综合信息服务平台，今年规划实施 5 个城市，未来 3 年计划覆盖 40 - 50 个城市 [7] - 商业模式为投资开发系统，提供决策支撑，探索数据增值服务运营 [7] 互动问答要点 协同整合与效益 - 软件应用市场分散，外延整合无需过多工作，各领域可共享基础软件设施，公司具备云计算等技术，在软件基础端整合技术，应用服务端无需过多整合 [7][8] 业绩对赌与数据变现 - 业绩承诺基于现阶段业务模式，大数据变现未来有很大弹性 [8] 基础软件发展战略 - 横向扩展，内生有新产品，继续考虑外延发展 [8] 大数据安全市场 - IDC 报告预计 2018 年国内信息安全总体规模达 37 亿美金，2013 - 2018 年复合增长率为 14.5%，实际增速预计更大，微智信业技术未来可在多领域发力 [8][9] 主营业务收入下降原因 - 2014 年传统中间件业务基本持平，利润略增，公司重新定位战略，拓展大数据方向投入大，实行新管理和营销举措 [9] 数字天堂扭亏手段 - 人员减少降低成本，技术、产品和品牌有竞争力，公司提供客户资源，有激励机制，技术领先且客户群体好，整合协同后有望发展 [9][10] 基础中间件扩张与数据变现方式 - 不排除在操作系统、数据库领域扩展，大数据网优、安全、政务有不同运营方式，未来大数据政务可打造平台模式 [10]