公司整体情况 - 2021 年 1 月完成对 Opera 的重大资产重组，4 月完成 Star Group 部分普通股股权购买，两次交易构成同一控制下企业合并，对上年同期数据进行并表追溯调整，财务分析基于现有续存业务 [2][3] - 上半年实现营业收入 23.01 亿元，同比增长 8.78%；归属净利润 9.99 亿元，同比增长 43.89%；第二季度实现营业收入 12.08 亿元，同比增长 13%，环比增长 11%，归属净利润同比增长 189%，环比增长 108% [3] - 收入结构优化，社交收入占比 45%、搜索和广告业务占比 36%、游戏收入占比 19%；四个业务板块覆盖全球近 4.5 亿月活跃用户，超 9 成来自海外，69% 的收入来自海外 [3][4] Star Group 情况 - 上半年营业收入 6.85 亿元，净利润 9527 万元，归属净利润 6943 万元，同比分别大幅增长 232%、322%、326% [3] - 产品运营亮点：本地化网红和行业合作提升影响力和美誉度；拓展新国家时下载榜和畅销排行榜排名提升；直播生态迭代带来商业化变现 [4] - 品牌建设：举办 IP 赛事，与网红合作拍摄视频，与大咖音乐人举办合唱直播活动，与当地头部音乐公司合作 [4][5] - 排名提升：应用总榜下载前一百名国家从 11 个增至 30 个，畅销榜前 100 名国家从 30 个增至 62 个等 [5] - 收入增长原因：既有国家 ARPU 值提升，包括直播变现收入涨 23 倍等；新国家营收提升，拉美、俄罗斯新国家月流水超 300 万，上半年月均复合增长 45%，社交用户渗透率达 35% [5] - 下半年计划：在欧美、北美、东亚等高 ARPU 值国家和拉美、东南亚高人口国家继续拓展，探索全球规模化 SOP 产品运营方法 [5][6] Opera 情况 - 总体活跃用户超 3.8 亿，均为自有品牌，过去三年新增活跃用户 6000 万；Opera News 月活跃用户全球超 2 亿，2021 年业绩指引 2.42 - 2.47 亿美元 [6] - 浏览器是全球用户最多的第三方独立浏览器公司之一，制定“浏览器 +”战略，孵化多个平台 [7] - 二季度在 Google Play 下载超 10 亿，高 ARPU 值国家用户增长强劲，核心搜索和广告业务加速增长，二季度核心业务收入同比增长超 94% [7] - Opera News 在欧美扩张加速，收入同比增长 440%，环比超 49% [7] - 新业务研发：在非洲发布聊天服务 Hype，上线超 100 万用户；发布游戏浏览器 Opera GX，月活跃用户超 1000 万，6 月中旬发布移动版本，月活跃数超 100 万 [7] - 收购英国老牌游戏引擎 GameMaker Studio，认为 Opera GX 用户群体和游戏引擎可形成一站式平台，向开放元宇宙迈出第一步 [7][8] - Dify 智能电商业务上半年在西班牙试点，与超 400 家主流电商合作，GMV 增长超四倍，预计下半年在欧洲更多国家上线 [8] - 第二季度收入 6016 万美金，同比增长超 87%，调高全年收入预期到 2.42 - 2.47 亿美金，中位数同比增长 48%，三季度预期收入 6300 - 6500 万美金，同比增长超 51% [8] 闲徕互娱情况 - 运营第五年，整体运营稳定，因去年上半年基数高，同比经营情况稍差，但二季度环比一季度增长 20% [8][9] - 产品结构升级，重新上架 iOS 产品，用户逐步回流；调整道具价格，加强增值服务，推出老年人免费版本 [9] - 符合工信部互联网个人信息安全标准，强制用户休息，产品几乎无未成年人，不受未成年人游戏时间限制影响 [9] GameArk 情况 - 受疫情和新产品上线时间影响，上半年收入略有下滑，预计下半年显著回升 [9] - 研运一体，注重本地需求；在研 7 款产品，如《奇幻岛》8 月 30 日全球商业化，《圣境之塔》7 月 1 日在东南亚上线，预计 10 月在港澳台、春节档在大陆上线等 [10] - 研发研运一体平台系统，可对接广告平台数据，多维度分析游戏 [11] 问答环节 - Star Group 净利润率同比增长 5 个百分点，原因是社交关系建立使获客成本降低，市场规模化拓展带来规模效益 [11] - Star Group 长期规划核心：以K歌为核心，通过社交沉淀和变现，延伸群组社交、游戏 + 社交平台方向；进行新国家扩张 [11]