公司基本信息 - 证券代码 300420，证券简称五洋科技 [1] - 投资者关系活动类型为特定对象调研和现场参观 [1] - 活动时间为 2016 年 5 月 23 日下午，地点在深圳伟创自动化科技有限公司培训室 [2] 伟创自动化情况 - 成立于 2003 年，提供智能制造自动化控制系统与信息系统集成解决方案，有“双软认证”，产品应用于多行业，在机械停车和自动化生产线领域有知名客户 [3][4] - 2016 年在手订单约 12 亿，预计确认收入约 6 亿 [5] - 第一季度实现销售收入 6700 余万元 [9] 收购交易方案 - 收购伟创自动化 100%股权，交易对价 5.5 亿元，股份支付 3.74 亿元，现金支付 1.76 亿元，发行价格 34.68 元，发行 1078.43 万股 [4] - 向伟创自动化增资 1.05 亿元补充流动资金 [4] - 募集配套资金 2.96 亿元，1.76 亿元用于支付交易对价，1.05 亿元用于补充流动资金 [5] - 交易对方承诺 2015 - 2017 年扣非归母净利润计不低于 1.5 亿元，收购已于 12 月并表 [5] 行业竞争格局 - 国内具有机械式停车设备制造资质的生产企业合计 217 家，包括主机生产企业 154 家、配套企业 54 家、科研院所 3 家、其他相关企业 6 家 [5] - 全球立体车库产品市场知名企业众多，但外国企业在国内市场占有率较低，国内较有竞争力的有杭州西子石川岛停车设备有限公司等 [6] 行业相关问题 - 机械停车设备行业最大壁垒是市场集中度低，行业标准、技术含量、产品资质参差不齐，对产品安全、企业生产规模及技术能力要求高 [6] - 五洋科技 2015 年度管理费用率提升原因是收购伟创自动化，合并后财务费用增加及并购重组中介机构费用 [7] 收购原因 - 我国汽车保有量增长快，停车位供给缺口巨大，大城市小汽车与停车位平均比例约为 1：0.8，中小城市约为 1：0.5，发达国家约为 1：1.3，保守估计停车位缺口超过 5000 万个 [7][8] - 2015 年国家针对停车难问题出台多项政策，机械式停车设备受政策推崇 [8][9] - 伟创自动化是我国机械式停车设备龙头，将受益于行业集中度提升 [9] 公司未来规划 - 外延并购主要围绕控制系统领域开展 [10] - 目前提供散料搬运自动化解决方案，并购后扩大资产和业务规模，进入大件物品搬运自动化解决方案领域，为下游客户提供工业 4.0 智能制造解决方案，推动中国制造转型升级 [10][11]