公司基本信息 - 证券代码 300420，证券简称五洋科技 [1] - 投资者关系活动类型为特定对象调研和现场参观，参与单位包括东北证券、国金证券等多家机构，时间为 2016 年 5 月 3 日、5 月 5 日下午，地点在五洋科技三楼会议室，公司接待人员有董事会秘书兼财务总监张立永、证券事务代表历娜 [2][3] 主营业务与客户 - 公司是从事散料搬运核心装置及设备研发、设计、生产和销售的高新技术企业，产品组合成的散料搬运系统广泛应用于矿山开采、港口码头等行业 [3] - 伟创自动化致力于提供智能制造的自动化控制系统与信息系统集成解决方案，产品应用于家用电器、医疗设备等下游行业，主要客户包括台湾冠捷显示、美的、海信等 [5][6][7] 财务与管理 - 2015 年度管理费用率提升是因收购伟创自动化，合并后财务费用增加及并购重组中介机构费用 [4] - 第一季度伟创实现销售收入 6700 余万元 [12] 战略方向 - 目前提供散料搬运自动化解决方案，并购重组后扩大资产和业务规模，借助资本市场加大智能解决方案研发与推广，发挥大数据价值，推动业务转型升级，进入大件物品搬运自动化解决方案领域，为下游客户提供工业 4.0 智能制造解决方案 [4][5] - 未来围绕控制系统领域开展外延并购 [13] 现有产业情况 - 公司生产的张紧装置采用快速液压制动等技术，提高散料搬运系统效率和可靠性；制动装置运用柔性制动技术，保障系统运行可靠性；给料机运用防窜仓技术，预防窜仓事故 [7][8] - 伟创自动化拥有全部九类机械式停车设备制造资质，是国内重要机械式停车设备制造商，还生产工业机器人装备和物流及仓储自动化成套设备 [8] 收购伟创自动化相关 原因 - 截至 2015 年底，我国汽车保有量超 1.72 亿辆，35 个城市汽车数量超 100 万辆，10 个城市超 200 万辆，但停车位供给缺口巨大，大城市小汽车与停车位平均比约为 1：0.8，中小城市约为 1：0.5，发达国家约为 1：1.3，保守估计我国停车位缺口超 5000 万个 [9][10] - 2015 年国家针对停车难问题出台多项政策，机械式停车设备受政策推崇 [10][11] - 伟创自动化是我国机械式停车设备龙头，位居行业第三，行业市场集中度低，将受益于集中度提升 [11] 交易方案 - 收购伟创自动化 100%股权，交易对价 5.5 亿元，其中股份支付 3.74 亿元，现金支付 1.76 亿元，发行价格 34.68 元，发行 1078.43 万股 [12] - 向伟创自动化增资 1.05 亿元补充流动资金 [12] - 募集配套资金 2.96 亿元，1.76 亿元用于支付交易对价，1.05 亿元用于补充流动资金 [12] - 交易对方承诺 2015 - 2017 年扣非归母净利润计不低于 1.5 亿元，收购已于 12 月并表 [12] 投资融资租赁公司原因 - 打造“产业发展 + 金融创新”业务模式，拓展业务范围，提升核心竞争力、盈利能力及抵抗风险能力，形成新的利润增长点，推动立体停车及基础设施共建共享业务开展，拓宽融资渠道，降低融资成本、改善负债结构，提升综合实力 [13]