公司经营情况 - 2023年上半年公司实现营业收入4.34亿元，较上年同期增长约435% [2] - 受累于光伏行业行情波动及硅料硅片价格走低，鸿新新能源计提存货跌价损失约1亿元，报告期内归属于母公司的净利润约为亏损1亿元 [2] - 上半年公司硅棒出货量约为780吨，硅片出货量约7000万片 [4] 项目进展 - 在云南大理投资20GW拉棒、14GW切片项目，一期4GW拉棒已满产，切片产能持续释放，二期预计今年年底点火投产 [3] - 今年2月联合华晟新能源、宇晶股份在安徽宣城设立鸿晖新能源，建设10GW异质结电池专用单晶硅片项目，目前厂房即将封顶，预计今年11月底点火投产，明年3月整体达产 [3][4] 行业现状 - 上半年上游原材料价格下行刺激下游光伏电站装机需求，光伏行业发展势头强劲，截至6月底，光伏发电累计装机规模约4.7亿千瓦，成为我国装机规模第二大的电源 [3] - 产业供需不平衡主要是硅料、P型电池组件过剩，属于落后产能的结构性过剩 [3] 产品与产能 - 鸿新新能源一期项目240台单晶炉，近90%用于生产N型产品，方棒单月产量约750吨 [3][4] - 截至目前，鸿新新能源一期项目240台单晶炉及相应机加、切片产能处于满产状态 [4] 供应链管理 - 主要以直接采购石英坩埚为主，上半年与硕日签订采购长单，开发欧晶、佑鑫、邦德等优质供应商，石英坩埚供给稳定 [4] 库存管理 - 上半年因处于爬坡阶段、委外切片导致生产周期长、库存水平高，形成部分库存减值 [4] - 后续对各生产环节严格管控，缩短库存周期、提高存货周转，随着切片产能释放，降低库存减值风险 [4] 核心竞争力 - 全产线配备行业最先进的大型单晶炉及大尺寸切片机，在硅片产品升级换代方面有兼容性和后发优势 [3][5] - 在异质结领域运用的吸杂工艺属市场领先技术方案，在薄片化和切半片方面有领先技术水平，积极布局降本方案 [5] - 已与多家客户签订长单，与行业头部客户深度合作，形成长期稳定客户优势 [3][5] 技术研究与布局 - 在降低氧含量方面进行超导磁场、永磁磁场和针对异质结产品的CCZ技术研究，未来设备采购考虑降氧能力 [5] 电力供应 - 鸿新新能源生产用电使用云南南网电力，当地政府提供电力保供服务，暂无自建电厂计划 [5] - 安徽宣城项目电力成本预计7 - 8毛钱/度电，无自建配套电厂计划，不排除厂区布置屋顶光伏 [6] 业务规划 - 短期内在拉棒环节总产能不超过50GW，根据客户需求在异质结方面进一步扩张产能 [6] - 考虑通过战略投资布局产业链非主线环节，关注公司相关公告 [6] - 目前主要目标是成为硅片领域专业厂商，暂未有明确电池及组件环节投资计划，不排除在组件环节与相关厂商合作 [6]