公司基本信息 - 证券代码 300346，证券简称南大光电；债券代码 123170，债券简称南电转债 [1] - 2023 年 9 月 13 日进行特定对象调研，参与单位有华西证券、东方海峡资本等多家机构 [2] 2023 年上半年业绩情况 - 主营业务稳中求进，一季度扭转去年四季度业绩下跌趋势，二季度营业收入 42,800.89 万元，环比增长 7.48% [2] - 二季度归属于上市公司股东的净利润 7,726.71 万元，环比增长 3.06%；上半年整体净利润 15,223.75 万元，较上年同期增长 5.43%，剔除计提可转债利息因素影响后，较上年同期增长 16.28% [2] 各业务板块情况 MO 源业务 - 在终端市场疲软、原材料价格上涨及行业低价竞争压力下，通过精益生产控制成本，探索新领域应用缓解毛利下降压力 [2] 先进前驱体材料业务 - 抢抓国产替代良机，加快新产品客户导入及产业化进程，销售同比增长 109.29% [3] 氢类特气业务 - 巩固现有市场份额，拓展电子气体在光伏领域应用，混气产品销售和效益较去年同期增长 10 倍以上；扩产的多款同位素功能材料产品进入国内外市场 [3] 氟类特气业务 - 发挥协同效应，从产量增量优势向产品服务规模、成本优势转变，巩固存量市场，开拓海外市场提升增量空间 [3] 收入占比情况 - 按行业分，LCD 行业收入约占营业收入总额的 40%，LED 行业收入约占 24%，IC 行业收入约占 20% [4] - 氟类特气收入约占特气收入的 70%，氢类约占特气收入的 30% [5] 特气产品产能情况 |类别|产品名称|已有产能（吨）|在建产能（吨）| | ---- | ---- | ---- | ---- | |氢类特气|磷烷|105|35| |氢类特气|砷烷|100|-| |氟类特气|三氟化氮|5600|2700| |氟类特气|六氟化硫|3000|-| [6] 营业收入分类情况 - “MO 源产品”包含三甲基镓、三甲基铟等收入 - “特气产品”包含高纯电子特气及混气产品收入 - “其他”包含客户定制类产品、前驱体材料等产品收入及配套服务类收入 [7] 研发相关情况 原材料供应 - ArF 光刻胶核心原材料自主研发，国内具备供应能力的原材料外购，目前不依赖进口 [8] 产品应用行业 - 先进前驱体材料产品主要应用于集成电路行业 [8] 研发进展 - 持续加大研发投入，关键项目研发和产业化进程加快；累计专利 281 件，实用新型专利 133 件，2023 年新增专利 37 件 [8] 验证周期 - 国内半导体产业链国产替代需求紧迫，客户对关键材料验证需求更迫切，公司加速推进相关产品验证工作 [8] MO 源产品情况 - 国内市占率在 40%以上，主要应用于 LED 行业，非功能性照明领域小间距 LED 有广阔发展空间 [8]