原材料价格与毛利率 - 上半年芯片和外壳价格降低，IT行业毛利率降低是趋势，今年上半年的降低属正常情况 [3] 银行客户市场份额 - 银行客户覆盖率第一，达200多家，随着银行招标入围厂商增多，竞争压力增大 [3] - 银行客户2 - 3年招标一次，重视产品稳定性，公司需巩固现有份额，拓展移动支付、金融IC卡、海外业务和云认证平台业务 [3] 海外市场 - 国外市场有测试门槛，对验证质量和安全要求高、耗时久，但客户相对稳定 [3] - 目前海外市场份额仅占公司的10%，未来争取提高份额 [3] 金融IC卡产品领域 - 公司有技术和人才优势，但无资质，进入该领域可能采用收购卡厂或与芯片厂商合作的模式 [3] - 公司IC卡技术研究储备早，2004年通过银行卡中心PBOC1.0认证测试，掌握自主知识产权，产品技术符合PBOC3.0标准 [4] - 目前市场IC卡用国外芯片，若产品革新用国内芯片是契机，但IC卡业务形成支柱产业还有距离 [4] USB产品与利润增长 - 今年USB产品增速降低主要因OTP产品增速增长，U - KEY市场饱和规模难预计 [4] - U - KEY产品会面临更新换代需求，如工行使用音频KEY可能带动其他银行，蓝牙KEY是下一步产品 [4] - 利润增长靠开源节流，公司节流方面表现不错，开源方面重视市场和研发，1/3研发人员做不盈利业务，过去十几年高速增长 [4][5] U盾产品应对冲击 - U盾产品一直高速增长，银行因国家强制规定率先采用，其他领域信息安全意识增强，市场规模将增加 [5] - 去硬件化趋势不明朗，软件与硬件各有优缺点，软件兴起是否意味硬件没落尚无定论 [5] - 公司推出简易POSE（MPOS），类似美国Square，还推出云认证平台，从产品供应商发展到运维服务商 [5] 云认证平台 - 云认证平台面对非银行客户 [6] - 对外提供动态密码和数字证书，可通过客户自有终端或公司提供的专用终端设备接受 [6] - 公司可收取年度服务费或按使用次数收取服务费用盈利 [6]