业务与财务 - 上半年公司增量业务毛利率增长，原因是订单结构变化，国内新上化工项目多、炼油项目少，低毛利率的密封辅助系统业务同比大幅下降，高毛利率的干气密封产品同比明显上升，国际业务订单也以高毛利率的干气密封居多 [2] 行业竞争格局 - 市场会逐步向头部企业集中，带动行业竞争格局逐步接近国际市场，这是长期演变趋势，疫情和限电虽有干扰，但不会对长期趋势造成根本影响 [2][3] 疫情影响 - 第三季度疫情对公司影响比第二季度稍大，第二季度疫情主要影响华东地区的子公司优泰科及部分供应商，第三季度成都和大连疫情分别影响公司总部、子公司日机密封和华阳密封，使其无法满负荷生产，公司采取厂区闭环管理、办公室人员居家办公措施，后期将加班加点挽回损失 [3] 产品周期与收入确认 - 核电站一个换料周期约18个月，核主泵密封通常运行两个换料周期更换，核二、三级泵用密封更换周期相近，常规岛密封更换周期约1 - 2年，因核电领域对安全要求高，核电密封产品交付周期长，通常需一年多确认收入 [3] 新领域发展 - 公司近几年拓展制药、造纸、水处理等市场取得一定成绩，今年注意到矿山领域矿浆输送设备对密封产品需求大、更换周期约2 - 3个月，正在针对该领域开发新产品，以实现差异化竞争，还会考虑收购细分领域龙头企业进入不同领域 [3][4] 企业整合 - 待完成对Krüger & Sohn GmbH的收购，公司会立即开展整合工作，计划融合Krüger和优泰科部分业务，转移部分产线，以Krüger拓展欧洲市场，派遣国内人员交流学习，未来还会在Krüger组建优秀销售团队 [4] 产业并购 - 公司参投四川振兴集团旗下产业并购基金，四川振兴集团有近40家直属子公司，在管基金规模超510亿元，有丰富产业并购经验与资源，合作能让公司借助其经验和资源加快产业并购步伐 [4][5]