投资者关系活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研 [1] - 参与单位众多，包括国泰君安、华夏基金等多家机构 [1] - 时间为2021年10月28日、10月29日，地点在公司四楼会议室 [2] - 上市公司接待人员为董事、副总经理、董事会秘书兼财务总监陈虹 [2] 第三季度业务情况 经营业绩 - 营业收入同比增长19.24%，环比略有下降 [2] - 净利润约7500万元，同比增长29.95%，年初至三季度末净利润略高于2020年全年 [2] 影响因素 - 集团版ERP系统7月1日上线，调试工作短时间影响生产效率约两周 [2] - 子公司9月受限电影响，供应商交货期延长致产品交付延后，四季度影响降低 [2] 毛利率情况 - 存量业务毛利率回升，因确认收入订单毛利率较高 [3] - 增量业务毛利率不错，因确认收入项目中干气密封多且价格竞争缓和 [3] 业务占比与订单情况 - 增量业务营业收入占比环比小幅提升，存量业务持续回暖 [3] - 9月底在手订单中存量业务金额较8月初提高 [3] 子公司情况 新地佩尔 - 保持强劲增长势头，完成业绩对赌没问题，明年有望高增长 [3] - 西气东输三线中段开工，带来密封产品需求8000万 - 1亿，特种阀门需求7000万 - 8000万 [3] - 天然气长输管线领域增量市场占有率高，产品在石化领域推进顺利，已被沙特阿美列入合格供应商名单 [3] 优泰科 - 收入结构调整，高附加值密封件收入占比和毛利率提升 [3] - 扩展产品类型，向中高端模压密封领域拓展 [3] - 参股的普力密封生产的第一批材料性能达国际水平，若后续测试达标将大规模生产，有望助力进入高端工程机械领域 [4] “碳达峰”与“碳中和”影响 - 未来化石能源绝对消耗量不一定大幅下降，石化领域中乙烯等化工项目仍有发展潜力 [4] - 未来3 - 5年将建设超30套百万吨乙烯装置，带来市场空间 [4] - 核电密封市场进口替代工作全面推进，有望成收入增长重要来源 [4] - 积极调研海上风能、氢能利用等领域，发现需求将快速跟进 [4] 市场占有率情况 - 国内中高端机械密封存量市场占有率约7%，石化领域存量市场占有率约18% - 20% [5] - 石化领域增量市场占有率超60%，未来3 - 5年石化领域存量市场占有率有望明显增长 [5] - 天然气长输管线行业增量市场占有率高于石化领域，在造纸等新领域拓展进度不错 [5] 竞争对手情况 - 主要竞争对手为国际品牌约翰克兰和伊格尔博格曼 [5] - 与国际品牌相比，在服务能力和价格方面有优势；与国内同行相比，在产品线、市场占有率等方面领先 [5] 研发与扩产情况 研发方向 - 重点研发密封机理研究、密封端面结构与形貌研究、密封状态监测与健康管理平台等 [5] 扩产制约因素 - 机床设备采购交货周期延长 [6] - 工程设计环节及部分车间制造岗位人手紧张，招工困难 [6]