公司业务发展情况 - 背板业务上半年出货量达1.2亿平方米，较上年同期增长56%，双面涂覆型背板出货量增长140%以上 [1] - N型高效电池组件业务进入TOPCon2.0技术规模化量产运用阶段，TOPCon3.0在研发中，上半年出货量约1.1GW，今年毛利率转正 [1][2] - 光伏应用系统业务户用分布式覆盖18个省市500多个区县，上半年中来民生向上海源烨验收交付656.97MW，接近去年全年交付量 [2] 公司产能扩充计划 - 山西“年产16GW N型TOPCon高效电池项目”一期4GW已于6月30日起分步爬坡，一期后续4GW争取下半年启动，二期8GW根据一期情况推进，整体建成后电池产能近20GW [2] - 常熟“年产2.5亿平方米通用型背板项目”分两期建设，第一期年产1亿平项目计划2023年底建成投产，第二期1.5亿平项目根据土地获取进度投建 [2] - 山西古交“年产20万吨工业硅+年产10万吨多晶硅项目”上半年完成立项，处于可研报告编制及前置审批阶段 [2][3] 公司业绩情况 - 2022年上半年营业收入约46.38亿元，同比增加约22.65亿元，增长率95.46% [3] - 上半年毛利率为16.63%，比去年同期增长6.17% [3] - 上半年归属于上市公司股东的净利润约2.31亿元，较上年同期增加约2亿元，增长率642.89%；扣除非经常性损益后的净利润约2.11亿元，较上年同期增长4330.21% [3][4] - 上半年经营活动现金流量净额为 -1.49亿元，较上年同期下降191.53%；投资活动现金流量净额为 -7.11亿元，较上年同期下降485.24%；筹资活动现金流量净额为7.68亿元，较上年同期增长197.13% [4] 互动问答要点 - 高效电池组件毛利率改善因订单定价机制改变，公司对市场价格预测和供应链成本控制能力提升；泰州TOPCon1.0产能非硅成本比TOPCon2.0产能高5分/W以上，TOPCon2.0产能非硅成本比PERC高5 - 7分/W，山西项目一期首批4GW非硅成本目标比PERC高3 - 5分/W [5] - 背板技术通用，适用于多种组件，具有弹性可满足市场需求 [5] - 未来电池产能大于组件产能，年初组件出货规划6GW，受疫情等影响预计今年4GW左右 [5][6] - TOPCon电池优势为单位设备投资额低、电池效率提升空间大、规模越大非硅成本越低；公司规划电池技术路线为TOPCon1.0 - TOPCon2.0 - TOPCon3.0 - TBC - 钙钛矿叠层 [6] - 透明背板在分布式业务中因组件版型变大需求预计增长 [6] - 电池银浆耗量从160mg/片降到130mg/片，预计后续降到100mg/片，明年目标60 - 70mg [6] - 已在上半年开始布局碳足迹认证工作，争取今年或明年上半年拿到认证 [6] - 上半年背板出货1.2亿平方米，涂覆型背板占比约90%，今年计划新增5000万平方米产能，出货目标2.2亿平方米以上 [7] - 受疫情影响，户用分布式业务全年交付量目标约2 - 2.5GW [7] - 山西电池项目一期后续4GW正在融资，二期8GW考虑通过定增、引入战略投资者、银行融资等渠道融资 [7] - 硅料项目处于环评、能评等前置审批第三方评估阶段，先做工业硅，再做多晶硅 [7] - 组件外销中海内外约各占一半，海外市场主要集中在欧洲 [7][8] - 透明背板出货比例预计上升，目前占出货总量10%左右 [8] - 未来考虑整合运维队伍成立运维公司，采用“滴滴派单”和技改提升发电量两种模式结合运营 [8] - 整县推进项目累计与110个县/镇签署合作框架协议，约70%区域开始逐步实施 [8] - 通过栅线设置提升浆料印刷能力和寻找银浆替代品降低银浆耗量 [8] - 今年年初开始布局工商业分布式，计划与央企成立合资公司，利用代理商资源和户用领域合作经验，通过多种模式推进 [9] - 欧洲分布式对黑色背板需求上升，客户愿意为美观度付费 [9] - 与上海源烨签订5年期EPC总承包协议，约定5年累计装机容量达7.2GW以上，今年预计交付2 - 2.5GW [9]