公司基本信息 - 证券代码 300432，证券简称富临精工 [1] - 投资者关系活动类别包括业绩说明会、路演活动，时间为 2023 年 10 月 31 日和 11 月 1 日，地点为投资者线上及线下交流，接待人员有副董事长兼董事会秘书李鹏程和证券事务代表徐华崴 [2] 2023 年前三季度业绩情况 - 前三季度实现营业收入 41.78 亿元，第三季度实现营业收入 18.56 亿元，同比减少 8.37%，二季度实现营业收入 15.97 亿元，三季度较二季度环比增长 16.2% [3] - 锂电正极材料实现营业收入 21.32 亿元，汽车零部件业务实现营业收入 20.47 亿元 [3] - 前三季度存货计提减值准备为 6.24 亿元 [3] 业绩驱动因素 锂电正极材料业务 - 受锂电行业周期波动和碳酸锂大幅下跌影响，产能利用率较低，叠加大额存货减值，导致营业收入及利润下滑 [3] - 第三季度出货量大幅提升，公司加快客户多元化拓展和降本增效工作 [3] 汽车零部件业务 - 市占率和盈利能力稳步提升，前期研发投入和产能布局进入收获期，与新能源特别是混合动力汽车客户关系加强 [3] - 2023 年第三季度，营业收入和净利润较去年同期稳步增长，随着行业终端需求改善，新能源增量零部件业务快速增长 [3] 交流问题及回复 业绩下滑原因 - 主要是锂电正极材料业绩下滑，受锂电材料领域供需关系失衡、原材料价格波动影响，产能利用率低，存货减值影响大 [3] 磷酸铁锂出货量 - 第三季度出货量稳步提升，营业收入环比增长，预计全年出货量符合预期，将通过技术进步和成本管控提升盈利能力 [3] 磷酸铁锂业务对业绩影响 - 2023 年 1 - 9 月影响整体业绩，第三季度出货量和市占率稳步提升，但行业加工费和毛利率下降，目前产销量恢复，加工费企稳，影响逐渐减小，公司将推进业绩改善 [4] 应对碳酸锂价格波动措施 - 密切关注市场行情，加强供应链风险管控，拓宽原材料供应渠道，建立多元化碳酸锂保供体系，探索期货套期保值等工具 [4] 磷酸铁锂基地建设和产能规划 - 江西宜春 15 万吨磷酸铁锂产能节奏调整，一期预计明年年底前建成投产，新产能要兼容市场多样化需求 [4] - 仍在推进磷酸二氢锂一体化布局，受地方政府供地等影响有所延缓 [4] 磷酸锰铁锂布局进展 - 在新产品创新研发方面处于第一梯队，与客户签订相关协议，合作紧密顺利，将持续加大研发投入 [4] 汽车零部件业务成长性和持续性 - 新能源增量零部件是收入增长和利润实现较快的板块，也是未来业绩支撑重要板块，后续产能将进一步释放和提升，能实现营收和利润持续增长 [4][5] 新能源汽车零部件在手订单、产能和产能利用率 - 在手订单充足，产能利用率较高，电驱动系统、热管理领域、精密电磁阀类均有一定产能，拟新建减速器齿轴 100 万台套 [5] 减速器产能和客户 - 车载电驱动减速器产线年产能 53 万台套，行业排名前三，与华为、理想等多家头部客户合作，相关产品配套问界系列车型 [5] 第四季度新能源汽车及混动汽车增量零部件业务展望 - 相关产品加快生产，主力车型放量，交付节奏加快，预计汽车零部件业务第四季度保持强劲增长 [5][6] 明年经营展望 - 新能源锂电材料行业短期波动调整将减弱，公司坚持技术革新和成本节降，以应对市场变化 [6] - 新能源汽车增量零部件形成新增长优势，汽车零部件业务营收和利润将持续增长，公司经营基本面有韧性和弹性 [6]