经营业绩 - 一季度订单平移对二季度营收影响有限，二季度在手订单量大、满负荷生产、产能饱和，营收增长较快并基本修复一季度下滑 [2][3] - 上半年收入结构中装备制造业客户收入占比提升、增量业务毛利率下降且占比上涨，导致半年报平均毛利率下降 [3] - 上半年存量业务约占 56%，增量业务约占 44%，维持正常水平 [3] 市场竞争 - 国内大型炼化项目主要密封供应商有约翰克兰、伊格尔博格曼等国际企业以及丹东克隆等国内企业，主要竞争对手是约翰克兰与伊格尔博格曼 [4] 发展战略 - 并购策略围绕密封产品横向发展和向主营业务上游产业发展，暂不考虑向下游产业发展 [4] - 橡塑密封产品向着独立且具备较大规模的方向发展，目标是成为行业龙头 [5] 行业趋势 - 考虑到前期建设进度慢和管网投资建设必然性，认为国家管网公司未来会加快建设进度 [4] 订单情况 - 订单获取主要受项目影响，受时间变化影响较小 [4][5] 公司管理 - 控股股东及实际控制人通过董事会、监事会管理公司战略规划等重大核心工作，不参与具体日常经营运作 [5] - 对优泰科和华阳密封整合效果好，协同效应明显，积累经验为未来并购整合奠定基础 [5]