公司经营情况 - 2022H1公司收入2.12亿，同比 -2%；归母净利润3158万，同比 -28%；扣非归母净利润2940万，同比 -23% [1] - 上海本部收入1.53亿，归母净利润0.25亿元；南京开通收入5897万元，归母净利润672万元 [1] 行业竞争格局 - 激光切割控制系统国内主要是公司和柏楚两家；水切割公司是主要供应商；木工行业竞争激烈，尤其板式家具行业；金属切割控制系统市场空间广但细分领域多，经济型车床铣床系统第一梯队有广州数控等，中高端第一梯队是发那科等 [1][2] - 南京开通位于第二梯队，竞争对手有科德数控等，近期目标进入第一梯队，长远目标做国产替代，替代西门子等品牌 [3] 激光切割产品情况 - phoenix平台适合定制化与二次开发，除定制版还有标准版适合中小客户，2021年该平台稳定提升，2022年新品开发全切换至该平台 [2] - 去年下半年推出LS6000M系统，最高用于2万瓦激光切割机，目前高功率出货量不多，主流出货段在6000瓦及以下，采用头部客户战略 [2] - 去年下半年高功率产品下游客户开始试用，今年起量 [2] - 激光切割领域未像传统车床连降，因对产品性能持续提升，高性能产品应获更高价格 [2] 公司发展战略与规划 - 自创业起紧抓社会需求形成多行业格局，2017年前重心在木工和3C，之后逐渐转移至激光，未来几年除激光切割外还会发展激光加工其他领域及金切领域，不考虑做切割头，会与上游厂商合作打造行业生态 [2][3][5] 财务相关情况 - 研发费用率高核心原因是收入端未起来，研发分研发体系和产品体系 [3] - 综合毛利率提升是因车床系统占比下滑，其毛利率比其他系统类产品低近一半 [3] - 原材料价格上涨有影响但不大，公司属工业软件，产品核心是软件，软件升级迭代不一定变动硬件 [3] 客户与服务情况 - 客户更换成公司产品是因产品达标准且服务好，服务包括定制化开发和增值服务，全国有近20个营销网点可提供技术支持 [3][4] - 公司能发展得益于自身在多领域积累，以及邦德等早期客户和宏山等后期客户的带领与信任 [4] 市场竞争情况 - 激光切割系统领域国内两家主要厂商竞争良性，未打价格战，都专注提升产品性能、开拓新品类 [4] 业绩指引情况 - 公司难以给出全年业绩指引，一是无在手订单概念，交付周期短，对下游需求感知偏事后；二是产品线多，终端用户行业分散 [5][6]