国内核电密封情况 - 我国核电站用机械密封超90%为进口产品，主要是伊格尔博格曼的产品 [3] - 符合核电厂要求的国内密封企业仅三家，日机密封占国产化部分超60%，其余份额由华阳密封、丹东克隆占有 [3] - 预计2016年公司核电销售收入超1000万元，公司有信心使核电产品收入长期快速增长，且核电密封产品大面积替代进口是必然趋势 [3] 行业发展及未来空间 - 公司主要产品机械密封属基础件，市场容量增速与工业总体增速匹配且略高 [3] - 密封收入分增量和存量市场，增量市场与固定资产投资、新项目建设相关，项目建成后会转化为存量市场 [3][4] - 普通泵用机械密封更换周期为6 - 12月，压缩机用干气密封更换周期为1 - 3年 [4] - 公司以高品质、高可靠性和完善服务提高客户依赖性，与大量优质客户保持长期稳定合作关系 [4] 收购华阳密封考虑 - 华阳密封是新三板挂牌公司，在国内密封行业有声望，产品属高端部分，技术能力强，是公司高端产品市场对手 [4] - 华阳密封与公司存在技术与市场互补性，其在搅拌密封、波纹管密封等方面有优势，可完善公司技术、产品及市场渠道，缓解价格竞争压力 [4][5] - 在核电密封领域，双方占据国内90%市场份额和大部分重要研发项目，有利于强化公司领先优势，保障未来核电领域收入和利润增长 [5] - 华阳密封目前亏损源于前几年战略失误，核心技术与产品优势仍在，未来扭亏不难 [5] - 双方融合可增厚公司收入与利润，提升核心竞争力，为未来收购积累经验，对双方企业、员工、客户及行业发展有益 [5] 海外市场进展 - 公司通过参加海外展览、技术交流、直接销售、寻求代理、跟随国内总包企业和主机厂配套等方式推进海外业务 [6] - 公司很多产品销往伊朗等中东国家，近期中标一些项目配套，在中东有一定收入规模 [6] - 公司决定在伊朗设立办事处服务中东客户，未来根据业务发展会升级为分公司 [6]