公司基本信息 - 证券代码 300397，简称天和防务 [1] - 2017 年 5 月 3 日上午 10：00 - 12：00，在公司会议室进行投资者关系活动，接待人员有董事会秘书王振平、证券事务代表陈桦、证券部工作人员张佳琪 [2] 业务板块情况 军工装备业务板块 - 系统级产品包括近程防空装备体系等多种体系产品，如便携式防空导弹光电探测指控系统等；配套级产品为器件等，部分产品已装备国内并出口国外 [2][3] 综合电子业务板块 - 塔网、大数据业务处于前期研发阶段，依托铁塔形成智慧传感网络，提供大数据服务；航管装备业务已取得实质性突破，2016 年 5 月与赤峰市阿鲁科尔沁机场有限公司签订 328 万元购销合同 [3][4] 智能安防业务板块 - 由军用技术向军民两用发展，形成边海防等解决方案，要地周界安防业务产品有少量销售 [4] 智能海防业务板块 - 围绕海洋防务装备布局，水下自主航行器已通过科技部验收并进行市场销售，投弃式温深探测系统和港口安防系统有少量销售 [5] 通信电子业务板块 - 2015 年 5 月收购华扬通信进入通讯器件市场，面向 4G 与未来 4.5/5G 民用通信电子器件等产品 [5] 公司问题及应对 子公司华扬通信未完成业绩承诺 - 原因是 2016 年加大新品研发投入、4G 网络基站建设放缓等，导致营运费用增加、毛利率降低 [5][6] - 已完成产能扩建，具备成为知名通信商合格供应商资质，预计 2017 年业绩好转 [6] 三个产品竞标失败 - 影响是损失国内市场份额，对近程防空业务国内业绩增长有影响 [6][7] - 应对措施是提升现有产品智能化性能，加大新型产品开发，参与后续竞争，加强国际市场拓展 [7] 应收账款问题 - 截至 2016 年末应收账款余额 3.92 亿元，主要因军贸公司欠款导致 [8] - 已收回部分账款 1750.79 万元，后续将加大催收力度，分类催收，与绩效挂钩，控制规模并计提坏账准备 [8][9] 募投项目延期 - 因产业及市场环境等变化，将“连续波雷达系统系列产品建设项目”“军民两用防务技术研发中心建设项目”延期至 2017 年 12 月 31 日 [9][10] - 后续会对预计收益实现进行评估、论证 [10] 新技术进展 超材料技术 - 与院校、科研院所合作，研发了超材料频扫阵列天线等三款产品，可应用于通信领域 [10] 太赫兹技术 - 开展在图像识别等方面应用研究，推进芯片产业化，提升原有业务体系 [11] 2017 年业绩预期及措施 预期 - 2016 年 9 月截至目前，军品和民品业务订单量逐步增加，有望走出业绩低谷，实现全年扭亏为盈 [13][14] 措施 - 围绕战略布局开展合作，通过创新谋求发展 [11][12] - 加大市场开拓力度，军品调整市场工作，参与竞争；民品响应“民参军”，开拓国际市场 [12] - 调整业务结构，巩固传统业务，培养高成长业务，推动项目落地 [12] - 加强内部费用管控，提升管控水平，提高闲置募集资金使用效率 [13] - 拓展新业务，关注并购机会，优化产业布局 [13]