产能规划 - 2023年锻造产能约18万吨，2024年及以后不新增投资最高约20万吨 [2] - 2023年铸造产能约7 - 8万吨，2024年约12 - 15万吨，2025年计划达25 - 26万吨 [3] 铸造产品优势 - 深耕风电行业十余年，有锻造和机加工经验，机加工工序领先 [3] - 与众多风电整机制造商建立长期稳定合作，客户资源优质丰富 [3] - 2021年切入铸造业务，掌握生产技术，打造管理团队，积累客户基础 [3] - 2022年通过多家客户铸造产品认证，实现批量发货，获客户高度认可 [3] 原材料与供需情况 - 铸造产品全流程生产，各工序产能匹配 [3] - 小兆瓦风电主轴产能大于需求，大型化主轴（6MW以上）产能存在缺口 [3] - 产能需求紧张时价格可能小幅上涨，总体稳定 [3] 公司运营影响 - 2021 - 2022年一季度原材料价格上涨致毛利率下滑，2022下半年部分回调但仍处高位 [4] - 疫情对成本端影响不大，对发货量和装机进度有一定影响 [4] - 2022年营业收入近10%增长，保持满产状态 [4] 毛利展望 - 毛利率受售价和成本影响，大兆瓦产品占比持续提升 [4] - 目前原材料价格高位波动，走势尚不好判断 [4] 未来发展规划 - 发挥大兆瓦锻造主轴优势，提升市场份额 [4] - 推动铸造产品开发和市场开拓，提升主轴占有率，拓展风电铸件新市场 [4] - 加快其他精密轴类开发，在多行业深耕突围 [4] - 保障稳健经营，寻找高端装备领域机会外延扩张 [4]