公司基本情况 - 投资者关系活动类别为特定对象调研，参与单位众多，时间为2021 - 12 - 7，地点为公司会议室（腾讯会议），接待人员有总经理何欣、副总经理刘楠楠、证券事务代表李广 [2] 产品业务情况 压力检测产品 - 品牌效应全球体现，ConST811A液压版实现技术突破，811系列产品累计销售额超1.8亿 [3] 温度检测产品 - 业绩拓展不错，总营收占比年均增速约5%，今年销售目标7000万元，接触式温度产品线平台基本搭建完毕 [3] 电学产品 - 后续将加大精力拓展，主要方向集中在直流的标准源和表的技术突破 [6] MEMS传感器项目 - 开发进度比预期顺利，芯片样品基本达到预期，已启动下一批次流片，延庆工厂洁净间建好后将导入IDM模式，同步搭建压力传感器后端垂直产业 [3] SaaS云平台 - 目标定位是基于云原生的仪表SaaS平台，国内有上万家行业分布广泛用户，四大行业占比约85%；与明德软件合作，由部署式向云平台调整，加速发展 [3][4] 现场测量仪表 - 正在进行可靠性测试，采用高精度传感器垂直产业模式，目标是突破传感器技术，产品定价瞄准国内定价的80% - 90% [5][6][7] 财务相关情况 销售费用 - 超过20%，原因是营销团队定位为技术营销，且推广费用高，需全球会议营销 [4] 关税影响 - 加征25%关税后，2020年被征收关税171万美元，约影响3 - 4个点毛利率，极限条件下减免200万美元关税将增厚利润约1300万元 [4] 营业成本 - 2021年前三季度营业成本同比增加2471万元，原材料影响占比14%，物流受疫情影响成本上升 [4] 研发费用 - 今年整体研发费用占比会有一定增长，2022年是业绩拐点，相关费用占比会降低 [5] 新建项目成本 - 新建项目明年转固成本影响约1000万 [5] ROE情况 - 定增后ROE下降快，公司会积极调整经营绩效目标，与明德软件合作后有更好预期 [5] 净利润情况 - 业务规模不大，净利润体量偏小，但净利润率排在前面 [5] 市场与竞争情况 国际市场 - 在欧美市场品牌影响力提升，保持20 - 30%增长，海外市场90%以上是经销，新产品增加使经销伙伴需培训，疫情影响交流，原计划欧洲设子公司或并购滞后 [6] 竞争对手 - 检测仪表领域最强竞争对手是FLUKE和DRUCK，贝克休斯对检测业务重视度不够，Fluke经营策略重心倾向并购，对产品品质和新产品响应速度下降 [6][7] 市场规模 - 压力变送器国内市场约40亿，每年增长10%，全球约200亿，体量大于检测市场空间 [7] SaaS平台渗透行业 - 截至2020年底全国取得资质认定的检验检测机构近5万家，涉及多领域，明德用户集中在法定检定部门和第三方检测机构，公司会向工业领域拓展 [7]