公司基本信息 - 证券代码为 300446，证券简称为乐凯新材，公告编号为 2023 - 094 [1] - 2023 年 9 月 25 日 15:00 - 17:00 举办半年度业绩说明会，地点为价值在线（https://www.ir - online.cn/），参与人员为全体线上投资者，接待人员包括董事长陈凡章等 [2] 重组相关情况 重组后业务结构与定位 - 形成集高性能功能材料研发应用、汽车内外饰件设计制造、油气工程技术、装备与工程服务于一体的多元化业务结构，成为航天七院唯一上市平台和集团“航天智造”主平台，统筹推进智能装备等业务板块资源整合和能力布局 [2][3][9][10] 定增情况 - 定增分为发行股份购买资产与募集配套资金两部分，发行股份收购航天模塑与航天能源全部股权，募集配套资金用于募投项目建设与补充流动资金，募投项目建设周期 24 个月，全部投产后预计年新增净利润 1.7 亿元 [3] - 大股东航天投资控股有限公司参与定增，认购金额 1 亿元，定增工作正在有序推进 [11] 标的资产估值与股东权益保障 - 标的资产交易价格以评估报告并经国资委备案结果确定，发行股份购买资产发行价格不低于定价基准日前 120 个交易日公司股票交易均价的 80%，估值市盈率相比可比公司较低 - 与交易对方签订业绩承诺补偿协议，交易对方承诺业绩承诺期届满后股份方可上市交易或转让，保护中小股东利益 [5][8][9] 业务发展情况 传统业务 - 作为国内最大磁条生产商，与主要银行卡和社保卡制卡公司合作良好，加大国际市场开发，预计磁条销量稳定 - 热敏磁票保留铁路售客运报销凭证使用，与国铁集团所属印刷企业合作良好，2023 年上半年信息防伪材料销售收入 5,576.74 万元，同比增长 70.78%，伴随“一带一路”高铁走出去战略，海外市场有突破，已应用于雅万高铁 [3] 新产品业务 - 研发生产压力测试膜、电磁波屏蔽膜等新产品，压力测试膜和电磁波屏蔽膜 2022 年度销售收入 4,000 余万元，导电胶膜处于研发和客户验证阶段，感光干膜“电子材料及研发产业基地（一期）项目”进入试生产阶段，具备约 1000 万平米产能，处于客户验证与市场开发阶段 [3][4][7] 标的公司业务 - 航天能源从事油气设备领域射孔装备和高端完井装备研发制造，主要客户包括中石油等大型能源企业及国外油服公司，加大研发投入保障国家油气能源安全 - 航天模塑从事汽车内外饰件等研发制造，为长安汽车等主流汽车厂商新能源车型提供量产配套，新能源相关产品收入占主营业务收入比例从 2020 年逾 20%上升至 2022 年近 50%，未来在智能座舱领域加大研发投入 [8] 研发与专利情况 - 2022 年度公司研发投入 2380.38 万元，占营业收入比例约 14.02%，拥有有效专利 56 项，其中发明专利 43 项（含 7 个国外专利），实用新型专利 13 项 - 航天能源 2022 年度研发投入 2,625.32 万元，占营业收入比例约 5.21%，取得专利 39 项，其中发明专利 8 项 - 航天模塑 2022 年度研发投入 18,735.09 万元，占营业收入比例约 4.45%，取得专利 495 项，其中发明专利 37 项 [4] 短期发展规划 - 标的公司成为全资子公司后，丰富客户资源和产品结构，增强业务领域、核心竞争力和抗风险能力 - 整合优势资源，将新材料应用业务向高端智能装备制造领域延伸，结合先进技术研发高端智能装备，开展智能制造能力升级 [5] 财务与股价相关 财务情况 - 重组标的公司财务报表 2023 年 7 月起并入公司，《2023 年第三季度报告》预计 2023 年 10 月 21 日披露，含标的公司财务数据 [6][7] 股价情况 - 股价受基本面、宏观经济形势等多种因素影响，公司将利用资本市场实施并购重组，加强经营管理，纳入绩效评价体系，加强与投资者交流，推动市场价值与内在价值匹配 [6][9][10] 其他问题回复 - 热敏磁票技术可应用于彩票等领域，但尚未应用，正开发银行卡用信息防伪材料新产品 [10] - 综合考虑主营业务与所处行业统筹考虑公司名称变更事宜，关注相关公告 [10][11] - 控股股东与中国乐凯集团同属中国航天科技集团全资子公司，构成一致行动关系，目前未接到股权转让通知 [11]