新能源汽车与动力电池行业 - 2023年1-6月，中国新能源汽车累计产销分别完成378.8万辆和374.7万辆，同比增长42.4%和44.1%，市场占有率达到28.3% [2] - 2023年1-8月，中国动力电池产量累计超过400GWh，排名前3家、前5家、前10家动力电池企业装车量占比分别为81.3%、89.4%和97.5% [2] - 全球新能源汽车渗透率具有较大提升空间，未来销量预计将持续增长 [2] - 动力电池行业产能过剩主要是结构性过剩，头部企业竞争格局基本确定，优质产能基本被消化 [2] 公司业绩与毛利率 - 2023年上半年公司综合毛利率创历年新高，主要得益于产品竞争力和研发投入 [3] - 公司在锂电整线技术、高速叠片/卷绕技术、46系列大圆柱电池智造技术等领域与行业头部客户展开合作 [3] - 公司注重订单质量，并通过内部管理机制提升运营效率和成本管控 [3] 公司回购计划与存货 - 公司计划回购2-3亿元，截至2023年8月底已实施回购金额达2亿元 [3] - 2023年半年报存货金额较大，主要系业务规模增长，存货以发出商品及在产品为主 [3] 锂电设备寿命与更新需求 - 锂电设备寿命一般为5-10年，预计5年后将陆续进入更新周期 [4] - 锂电池新技术层出不穷，带动锂电设备技术不断更新，技术革新周期短于设备寿命周期 [4] 国际化战略与布局 - 公司在美国、瑞典、德国、土耳其、法国、匈牙利、日本、韩国等地设立分、子公司 [4] - 2022年公司全资收购德国自动化装备制造商Ontec，成立欧洲COC技术能力中心 [4] - 公司国际竞争优势在于整线优势、出海与国际化运营经验、国际化人才队伍等 [4] 订单情况 - 2023年上半年，国内锂电池厂产能利用率不高，招标进度受影响，但海外锂电池厂需求逐步释放 [5] - 公司在储能板块取得不错成绩，已与行业头部企业达成合作 [5] - 锂电设备订单总体呈现稳中向好趋势，储能、光伏、海外订单等方面表现良好 [5]