公司业务概况 - 面向大中型企业提供信息技术服务，自2000年成立以来主要业务未发生重大变化，客户以金融机构为主，2017年后拓展互联网企业客户，2021年起拓展政企行业客户，重点在烟草行业 [1] - 主要业务包括IT基础设施建设、软件解决方案及IT运维服务 [1] IT基础设施建设业务 - 自有产品为软件产品与应用解决方案，基础软硬件产品从其他供应商采购，提供系统规划设计、安装调试、运行维护等服务，服务包括云数据中心建设、大型企业广域网系统建设及相关解决方案 [2] - 未单独统计各类产品销售数据，总体销售规模最大的是服务器产品及网络产品，2020年前服务器产品占比较大，2021 - 2022年网络产品占比逐步加大 [3] 软件解决方案业务 - 主要产品包括金融业务处理类和数据管理与数据分析类，金融业务处理类面向金融行业客户提供日常业务处理应用系统，占软件业务收入超一半；数据管理与数据分析业务提供大规模数据管理及相关分析应用系统，占软件业务收入接近一半 [4] 客户情况 - 前五大客户主要为大型国有商业银行、全国性股份制商业银行，大型互联网企业也会进入 [5] - 不同客户、项目付款方式差异大，一般中标后付预付款，项目验收后付大部分款项，部分留质保金，服务期满支付；IT基础设施业务回款周期短，软件解决方案业务回款周期长，应收账款风险较低 [7] - 不同行业客户IT投入预算制定模式不同，以商业银行为例，预算一般在上年末至当年初制定，与经营业绩挂钩情况差异大，与IT战略关联度更大 [7] 商业模式与竞争 - 参与大中型企业招标需先通过资格认证，获得资质后主要通过招标获合同，投标时价格是重要参考因素但非唯一因素，客户综合考量多种因素确定中标方 [6][7] - 信息技术服务行业高度市场化，无根本性壁垒，但向大中型企业提供服务门槛不低，客户会考虑服务商多方面因素 [7] 市场规模与格局 - 2022年中国银行业IT投资整体规模超2500亿，其中硬件投入48.6%、服务36.6%、软件14.8%，市场格局高度分散，单个服务商在细分领域有优势，整体市场占有率低 [7] 合作与采购 - 过去几年华为是公司最大供应商，采购规模最大的产品包括服务器、网络设备及基础软件，过去几年采购规模降低，对未来合作前景乐观 [8] 业绩情况 - 半年报利润增长幅度大，投资收益使净利润较上年同期增长2529万元，剔除投资收益日常业务净利润较上年同期增长57%，增量主要源于软件解决方案业务增长 [8] - 业绩有季节性波动，正常情况下第一、三季度略低，下半年高于上半年，对未来市场情况乐观 [8] 公司运营 - 正在进行小额快速再融资，接近完成，短期内无其他再融资计划 [8] - 半年度末期公司人数接近3000人，上年末2500多人，超2000人从事软件解决方案业务，IT基础设施业务规模与人员规模关联度低，软件解决方案业务规模与人员规模关系密切 [8] 未来展望 - 不发布业务计划，对未来业务发展乐观，IT基础设施领域大型金融企业东数西算带来业务机会，软件解决方案领域金融信创相关建设持续，新客户拓展在烟草行业有进展 [9] 股权激励 - 刚完成2020年股权激励计划最后一期解禁及归属，目前无新计划 [10]