公司基本信息 - 参与单位有兴业证券、东方基金、北京信托，相关人员有吴鸣远、朱翔、康子冉 [1] - 证券代码为 300541，证券简称为先进数通，编号为 20200904 - 1 [1] - 投资者关系活动类别为特定对象调研，时间是 2020 年 9 月 4 日 15:30 - 17:00，地点在公司 6 层会议室，公司接待人员有董事会秘书朱胡勇、证券事务代表王朗 [2][3] 半年报情况 收入 - 2020 年上半年度收入较去年同期增加 13.6%，增长来自互联网行业客户，2019 年末部分互联网行业客户大规模采购 IT 基础设施相关产品，报告期内完成交付验收形成当期收入 [3] 费用 - 2020 年上半年费用增加明显，财务费用因应对客户采购前期资金垫付使银行贷款规模大幅增加而增长，管理费用因新冠疫情员工延期返岗复工照常发工资而增加 [4] 净利润 - 2020 年上半年净利润增长 170.6%，源于公司参与设立的共青城银汐对外投资的公允价值变动收益，确认税前投资收益 6,245.88 万元，对净利润影响为 4,684.41 万元 [4] 限制性股票激励计划 - 2020 年限制性股票激励计划是长效激励计划一部分，因 2018 年股权激励计划即将届满，目的是吸引和留住优秀人才，调动人员积极性，设定的未来三年利润增长目标是基本目标，非经营计划 [4][5] IT 基础设施业务 业务模式 - 主要客户为银行、大型互联网企业，参与客户 IT 基础设施建设工程全生命周期，提供 IT 基础设施增值服务 [5] 毛利率 - 毛利率由销售产品类型、工程复杂程度和服务内容决定，特定产品销售毛利率有下降但幅度不大，短期内大幅变化可能性低 [5] 前景 - 2020 年上半年主要客户受疫情影响采购进度延迟，目前互联网客户采购已恢复快速增长，银行客户采购正在恢复，预期下半年业务收入保持快速增长 [5] 软件解决方案业务 业务模式 - 主要客户集中于金融行业，围绕业务处理、数据管理及数据分析有两个业务方向，基于自有知识产权软件产品提供定制或定量软件开发服务 [6] 主要产品 - 业务处理领域以金融交易云产品 Starring 为核心，已有数百个应用系统在线运行；数据分析与数据管理领域以 iMOIA、Shark 为核心，为客户提供核心功能，公司是多家大中型银行的数据管理服务商 [6] 市场前景 - 银行应用软件市场近期逐步活跃，未来将维持该态势，核心动力是云计算技术成熟应用和安全可控需求，为行业服务商带来机会 [6] 人才需求 - 软件服务行业关键资源是人才，银行对服务商技术能力要求高，公司正扩大技术团队规模、提升技术能力 [6] 其他业务相关问题 数字货币影响 - 数字货币处于初期试点阶段，影响未充分体现，随着试点扩大和应用深入，公司业务会受影响，公司会与客户合作把握机会 [7] 股权分散情况 - 股权分散是历史形成，IT 行业常见，核心资产是人才，更多骨干成股东对公司发展有利，公司有成熟管理决策机制，股权分散未阻碍发展，会通过股权激励让更多骨干成股东 [7] 研发体系 - 2019 年年度报告研发人员数量指专职研发部门在册员工数，公司人员主要是技术人员，截止 6 月末技术人员总数 1677 人，占员工总数 87%，研发项目调集多部门人员参与，投入研发人员规模大于专职研发人员 [7][8] 再融资安排 - 目前公司无再融资计划，轻资产行业大规模资产投入不常见，项目投入多为人员费用属流动资金，募投项目和再融资受制约，主要依赖银行信贷，融资渠道顺畅 [8] 股东减持情况 - 股权分散无实际控制人，IPO 时多个股东承担披露义务，所以更多股东披露减持，近期减持股东投资周期长，为公司发展做过贡献，公司理解其资金需求，原始股东仍持有较大比例股份对公司有信心 [8][9]