一致性评价影响 - 关联审评通过后制剂企业更换辅料供应商成本高，一致性评价利好龙头辅料企业，将提升行业集中度，公司产品竞争优势在质量和品牌 [2] - 预计下半年或明年年初一致性评价带来的量增红利逐步释放 [3] 产能状况 - 公司辅料产品与外资企业效果接近，部分品种价格是外资企业的 50%-80% [3] - 微晶纤维素目前产能 4000 多吨，新产能投产后达 7000 吨左右，占国内市场份额 20%多；硬脂酸镁占国内市场份额 40%左右 [3] - 羧甲淀粉钠和羟丙纤维素计划扩产，预计产能提升一倍 [3] 毛利率变化 - 上半年部分原材料价格稳中降，公司毛利率提升 2 个点左右 [3] 发展前景 - 目前合资和外资企业多用国外辅料，内资企业多用国内辅料，未来市场有较大提升空间 [3] - 加快市场国际化进程，后续有望享受量的增长 [3] 订单状况 - 公司目前订单周期约为 1 个月，基本以直销为主 [4] 项目进展 - 募投资金二期项目已基本建成，计划今年年底投产 [4]