经营业绩与问题 - 2022年第一季度营收增长乏力，安全业务同比负增长，网络安全业务占比高，其增长乏力影响整体经营数据，云业务保持稳健增速 [2] - 2022年第一季度，市场大环境和疫情冲击各行业，影响政府、医疗、教育、中小企业等公司过往占比较高用户的IT建设资金，且公司内部资源投入应对外部变化慢，行业布局广泛性不足，对部分细分行业投入不积极 [2][3] - 2022年第一季度，公司三费同比增速均超20%，投入未带来短期收益，因战略业务布局致人员扩张和薪酬福利费用上涨，缺芯使原材料上涨，市场策略未及时调整价格致综合毛利率下降 [3] - 2021年业绩下降主因安全业务增长不达预期，一是对行业客户需求洞察不准，在部分行业客户群投入与产出不匹配；二是安全新战略落地效果未体现 [6] - 2022年一季度亏损是去年问题延续 [7] 经营目标与策略 - 2022年继续提升产品和服务质量，坚持云化、服务化转型，兼顾安全业务，让网安业务重回稳健增长轨道 [3] - 安全业务适当调整市场资源到能带来短期产出处，提高竞争力和产品品质，期望恢复行业正常增速 [5] - 通过合理业务组合兼顾混合云时代的成长性和收入质量 [4] - 持续变革，不断改善管理，提升组织能力，提高增速、改善利润率 [7] - 坚持投入研发创新，提升产品品质和竞争力，满足用户需求获市场份额 [7] - 托管云作为云业务重点方向长期投入，持续优化管理和组织能力 [7][8][10] - 控制人员招聘，预计年底员工总数增长不超10%，提升产品竞争力，与渠道伙伴应对挑战 [9] - 云化、服务化转型面向不同客户群，云业务面向私有和边缘云及关注安全和数据可控场景，与公有云大厂部分场景合作 [12][13] - 调整市场前端资源投入，加强安全业务竞争力和产品品质获增长 [15] 业务板块情况 - SaaS类业务占比非常低，达披露标准会在定期报告披露 [6][14] - 托管云业务去年增长快，但基数低，在总体业务中占比低 [9] - 云计算及IT基础设施业务增速较快，市场大，公司占比低，未来有增长机会，当前重点是做好产品和服务 [12] - 深信服应用交付AD产品以27%的市占率排名第一，地方政府可能因疫情防控减少网络安全预算 [12] - 桌面云和超融合是云计算业务收入支柱，单独核算盈利，利润用于其他云业务和新业务发展 [15] 行业趋势与市场 - 国内企业级SaaS市场在2013 - 2015年之前总规模不到100亿元，2015年达99亿元，进入互联网下半场平均增速超40%，几年内接近1000亿，未来10年复合年增长率将达21%，安全SaaS将同步发展 [5][6] - 价格竞争在各行业长期存在，公司靠提升产品竞争力应对 [7] 其他方面 - 股权激励有助于吸引和留住人才，服务客户回馈投资者，经营条件允许会持续开展 [8] - 华东地区业务受疫情影响，公司采取提供免费产品和授权、远程支持等措施，通过数字化营销、远程培训与伙伴和客户互动 [10] - SASE业务带动渠道伙伴向云转型，业务设计考虑渠道伙伴参与和收益 [10] - 2021年员工平均薪酬上升因提升待遇和改善人才结构，2022年人均薪酬与经营情况挂钩 [11] - 过去两年国际化进展受疫情影响不理想，公司仍会积极投入国际市场 [13] - 与美云智数、赛意信息等软件厂商合作，为制造业用户提供数字化转型解决方案 [13][14] - 无法判断二季度收入增速，会努力保持业务正常开展 [14] - 新业务投资保持聚焦，平衡新老业务投资，检视长期价值决定是否调整，避免影响现金流和带来经营风险 [14]