业务总体情况 - 上半年公司营业收入同比增长35%，业务开展稳定 [3] - 移动业务是核心业务和主要利润来源，上半年营收同比增长17%，增速下滑，力争全年保持20%以上增长率 [3] - 车载业务发展前景良好，上半年营收同比增长400%以上，不考虑并表影响自身增速超150% [3] - 智能硬件业务收入上半年增长95%，增速低于预期，下游市场未爆发，市场前景看好但爆发时间不确定 [3] - 上半年归属上市公司股东净利润5780万，同比下降21%，主要因新兴业务投入大及非业务运营费用 [3][4] 车载业务进展 - 2013年开始从事车载智能娱乐操作系统业务，聚焦前装市场，与30余家知名企业建立合作关系 [4] - 具备智能驾驶舱完整解决方案交付和服务能力，操作系统开发能力覆盖Linux、安卓和QNX [4] - 上半年完成收购Rightware，对车载业务开展帮助大，国内车厂开始采用Kanzi系统 [4] 车载业务模式与IP归属 - 研发期按工作量和人员投入收取研发费用，车辆上市后根据出货量收取知识产权许可费 [4] - 公司自身车载业务收入主要为研发阶段收入，Rightware以知识产权许可费用为主要收入来源 [4] - 公司和Rightware自身研发的IP归公司所有，定制开发的IP根据合同约定归属 [4] 公司角色与风险 - 是百度APOLLO计划中唯一从事操作系统开发的软件平台企业 [4] - 最大风险是自身能否建立强大技术团队，提供优质产品和解决方案，补足对汽车整体系统和产业链资源的不足 [5] 毛利率情况 - 2014年之前移动业务收入占总部收入90%以上，平均毛利率稳定在50%以上 [5] - 新业务车载和智能硬件短期内毛利率低，导致公司综合毛利率下降 [5] - 未来车载业务毛利率会提升，智能硬件毛利率总体下降，但量的增长会转化为利润 [5] 物联网业务定位 - 聚焦终端的边缘计算，终端计算有优势且发展初期，增长空间大 [5] 股东减持问题 - 股东减持考虑自身持股目的、资金需求、业绩影响等因素，财务投资者退出是合理行为 [5] 融资需求 - 公司在车载和智能硬件业务投入大，收购Rightware花费6400万欧元，有较强融资需求 [6] - 拟发行可转债，融资金额不超过4亿元，待证监会受理和审核 [6]