公司概况 - 2022年是赛微电子重大战略转型后的发展元年，集中资源发展半导体业务，核心主业发展要素已齐备 [2] 瑞典ISP审查影响及应对 - 瑞典ISP审查使瑞典与北京工厂技术合作中止，北京FAB3需自主探索生产诀窍，拓展代工MEMS晶圆品类受限，瑞典工厂原中国大陆客户需在FAB3重新经历工艺开发过程 [3] - 北京MEMS工厂自2020年Q4起自主研发，积累MEMS底层及应用工艺技术，部分产品良率超99%，硅麦克风、电子烟开关已量产，BAW滤波器小批量试产，其他器件向验证、试产、量产推进 [3] 北京MEMS产线情况 - 产能利用率低原因：定位规模量产线，产能爬坡需过程；处于运营初期，量产品类少，受终端需求和监管政策影响，订单未达预期 [4] - 已与15家客户就20款产品合作，将开拓市场提高产能利用率 [4] - 建设总产能3万片/月，目前形成5000片/月产能，计划今年实现一期1万片/月产能，2024/2025年实现3万片/月总产能 [7] - 客户结构涵盖通讯、生物医疗、工业汽车和消费电子等领域，客户及收入结构将动态变化 [8] - 盈利节点大概率在2023年 [8] 业务合作 - 与武汉敏声在BAW滤波器代工合作，2021年8月决定开展长期战略合作，共同采购设备建设定制化专用产能，2022年7月7日搬入首台核心设备，计划2022年底前量产通线 [4] 收购进展 - 德国联邦经济事务与气候行动部对公司收购Elmos汽车芯片产线资产事项进行FDI审查，结果和时间不确定，公司希望今年Q3取得最终结果 [5] 业绩下滑原因 - 瑞典MEMS产线因汇率波动，收入及利润按人民币折算下降 [5] - 北京MEMS产线处于运营初期，量产品类少，产能爬坡慢，收入规模小，折旧摊销压力大，叠加疫情等因素亏损 [5] - 2021年限制性股票激励计划产生较大股权激励费用 [5] - 增加半导体业务资本投入和人员招聘，管理费用大幅增长 [5] MEMS业务收入结构及趋势 - 业务包括通讯、生物医疗、工业汽车和消费电子四大领域，收入结构受客户及终端市场需求影响 [5][6] - 各领域代工需求增长，但不同时期有波动因素，公司作为纯代工厂商，根据需求展望做倾向性准备，长期看好各领域未来需求 [6] 产线合作模式变化 - 原规划瑞典产线负责工艺开发，北京产线负责规模量产，现受国际政经环境影响，调整为境内外布局“双循环”代工服务体系 [6] 研发投入 - 2019 - 2021年研发费用分别为1.10亿元、1.95亿元、2.66亿元，占营业收入比重分别为15.39%、25.54%、28.69% [6] - 近两年半导体业务需保持高研发强度，北京MEMS产线稳定生产后研发投入将回归正常水平 [7] 产能扩张及规划考虑 - 瑞典产线产能扩充持续，但受物理空间限制，未来提升依赖设备更新换代，产能利用率和良率有提升空间 [7] - 公司判断下游市场需求长期景气，需提前规划产能，同时布局“双循环”代工服务体系满足境内外客户需求 [7] BAW滤波器业务知识产权 - 设计端客户拥有相关专利及知识产权，确保不触发专利限制；制造端公司已实现技术积累和突破，持续积累自主工艺技术 [9]