公司业务布局 - 公司通过内生发展及外延并购，形成半导体、特种电子两类主要业务，聚焦半导体 MEMS、GaN 战略性业务，发展特种电子导航、航空电子等成长性业务，并围绕主要业务开展产业投资布局 [3] - 公司发展目标是成为具备高竞争门槛的一流民营科技企业集团 [3] 北京 MEMS 产线情况 - 受疫情影响，北京 MEMS 产线部分收尾、安装调试和试生产安排受影响，目前厂房建设接近尾声，一期产能所需洁净室就绪，设备入厂，厂务系统调试，正在进行生产设备二次配管配线施工 [4] - 今年北京 MEMS 产线贡献营收取决于投产情况，还受折旧摊销等费用因素影响；下游市场需求旺盛，但需求释放和转化受产线投产及运行状况影响；若订单、生产顺利，公司会考虑扩建后期产能 [4][5] MEMS 业务毛利率 - 2019 年公司 MEMS 业务综合毛利率 43.08%，工艺开发业务毛利率 66.65% 较上年提升 7.92%，晶圆制造业务毛利率 25.57% 较上年下降 3.46% [5] - 未来北京 MEMS 产线扩产后，MEMS 业务整体毛利率预计下降但保持行业正常水平，瑞典产线负责工艺开发，北京产线负责晶圆制造，瑞典产线保持高毛利率和净利率，北京产线运营初期低于瑞典产线 [5][6] MEMS 业务竞争优势 - 公司在 MEMS 芯片工艺开发及晶圆制造方面有突出全球市场竞争地位、先进制造及工艺技术、标准化结构化工艺模块、广泛丰富开发及代工经验、优秀稳定人才团队、丰富知识产权、中立纯晶圆厂模式、即将落地规模量产能力等优势 [6] - 2012 年至今，公司全资子公司 Silex 在全球 MEMS 代工厂营收排名前五，纯代工领域位居前二，与多家厂商竞争，服务全球多领域巨头或新兴厂商 [6] 疫情对公司业务影响 - 疫情下公司业务保持正常开展，特种电子业务受影响较大，半导体业务受影响较小；瑞典子公司 Silex 采取措施保障工厂运转，疫情后续影响待评估 [7] - 公司 MEMS 产品四类收入占比均衡，生物医疗收入占比 20 - 30%，疫情后生物医疗客户 MEMS 芯片制造需求爆发，特定时期营收占比预计提高，其他行业代工订单未受明显影响 [7] 瑞典 MEMS 产线情况 - 截至目前，瑞典 Silex 正常运转，订单正常执行，2020 年 4、5 月运营达历史最佳水平，疫情后续影响待评估 [7][8] - 瑞典产线自 2017 年起升级扩产，预计今年内结束，以 2019 年末产能为基数，完成后提升 30% 左右产能，新增产能转化有一定时滞，新增固定资产折旧影响较小 [8] - 目前瑞典 MEMS 产线订单饱满，后续订单随产能扩张增长，MEMS 业务订单随瑞典、北京两地产线新增产能释放增长；目前工艺开发和晶圆制造产值构成相近，将来晶圆制造贡献产值绝对额及占比预计显著提高 [8] 参股子公司光谷信息情况 - 光谷信息以信息为主导、数据为中心，提供信息技术服务和咨询服务，受疫情短期影响，业务正积极恢复发展 [8][9] - 在资本市场改革背景下，光谷信息有机会独立发展并选择适合的资本市场道路，其资本战略需内部决策，相关工作开展需时间 [9] GaN 业务发展动态 - GaN 业务源于航空电子需求，已拓展至 5G 通讯等领域，公司此前布局材料生长和器件设计，考虑往 IDM 模式发展，形成全国产技术及产品解决方案 [9] - 公司 GaN 外延材料性能参数与国际同类优秀产品相当，达全球领先水平，已有海外企业采购试用；GaN 器件快充功率器件及应用方案成熟并发布，正结合下游需求与产业链厂商合作，为试产和量产做准备 [9][10] 非公开发行情况 - 非公开发行股票事项处于筹划阶段，中介机构工作开展一段时间，已收到国防科工局关于军工事项审查批复，后续结合创业板注册制改革新要求开展工作，按规定履行审批程序和信息披露义务 [10]