投资者关系活动基本信息 - 活动类型为特定对象调研和电话会议 [2] - 参与单位包括富国基金、华西证券等多家机构 [2] - 活动时间为2022年7月5日 - 7月7日 [2][5] - 上市公司接待人员为董事长张健儿和董事会秘书俞列明 [2] 解耦管路系统业务 - 2019年并购德国公司WMHG，主营发动机到尾气处理箱的管子连接件 [2] - 技术需满足密封性、耐高温（国五350度，国六650度，天然气800度）、释放发动机震动要求 [2] - WMHG是戴姆勒、沃尔沃等全球主要重卡一级供应商，全球市占率30%+ [2] - 国六排放总成单车价值量2000 - 3000元，软管300元 [2] - 生产基地在德国、捷克、美国、中国上海，综合毛利率20%以上 [2] - 软管市场总体稳定略有波动，受排放标准提高市场份额会提升、售价上涨，但因今年重卡销量下滑业务有波动 [2] - 中国市场收入占比不到20%，欧洲市场销售稳定 [2][4] - 国内卖给主机厂以软管为主，国外以总成为主，中国允许戴姆勒等商用车办厂后可提供总成提高客单价 [4] 商用车车队管理市场业务 - 商用车销售端客户集中、客单量大，万通欧美客户是车队 [4] - 车辆配置由客户主导，车厂组织实施 [4] - 2020年商用车车队管理中传感器、软件、T - BOX市场总额160亿美金，2027年将达500亿美金 [4] - 公司供货欧美商用车车队的传感器和T - box，标准传感器80元/个，T - box 700 - 800元/个 [4] 通讯技术与知识产权 - 无线传感器通讯主流方式是FSK，PPM传输方式存在近20年但不稳定 [4] - 公司欧洲合作伙伴发明Micro.sp技术解决PPM不稳定问题，成为功耗最低稳定传输方式 [4] - 公司基于Micro.sp通讯技术正向开发PPM传感器成功，功耗是FSK传感器的十分之一 [4] - PPM传感器分别申请方法、电子件、结构件专利，在中国和欧美获专利保护 [4] - TPMS领域，FSK传感器电池350mAh，PPM传感器电池48mAh，去年投放市场 [4] 公司与同行差异 - 保隆主要针对乘用车前装市场，公司和道通主要针对后装市场 [4] - 后装需储备上千种通讯协议保障通用性 [4] - 道通从汽车诊断工具起家，汽车电子专业性更强、领域更广泛；公司从气门嘴起家，更专注汽车轮胎行业 [4] - 公司开发乘用车、商用车和摩托车用TPMS产品，推出PPM传感器，在产品覆盖和通讯方式迭代上道通暂不具备 [4] TPMS市场格局与公司发展方向 - 欧美后装TPMS市场，第一梯队森萨塔和大陆，市场份额40%+；第二梯队包括万通等4、5家企业，累计份额40%左右，万通市占率7% - 8% [4] - 去年公司TPMS产品增速近50%，原因是市场自然增速和产品升级（推出NFC功能去工具化） [4][5] - 后续会完善云编程功能服务国内外市场，国内3亿乘用车保有量未来增长空间大 [5]