投资者关系活动基本信息 - 活动时间为 2021 年 11 月 2 日，腾讯会议交流时间 10:30 - 11:30，现场交流时间 14:00 - 16:00 [3] - 活动地点在广州市高新技术产业开发区科学城南云五路 3 号 [4] - 参与单位众多，包括浙商证券、招商证券、中信建投等多家证券、基金、资管、投资公司及相关人员 [2][3] - 上市公司接待人员有董事长李琦、总经理关胜利、副总经理梁清利等 [4] 公司业务情况 主营业务现状 - 前三季度水冷业务下降，因疫情使部分项目投资延缓、招标推迟，主要客户装机量收缩，订单签署和产品交付延迟，叠加客户降价压力、原材料涨价，营收和利润下滑 [4] - 东莞硅翔的动力电池热管理产品和新能源汽车电子制造产品收入和利润因新能源汽车发展大幅上升 [4] 储能业务布局 - 储能技术路线以液冷为主，积极研发新技术路线，重点布局电化学储能水冷，有锂电池单柜储能液冷产品等技术储备和解决方案 [4] - 切入储能业务有先天优势，因水冷业务主要客户为电网公司，了解电网诉求，且提早进行储能电池热管理研发布局 [5] 新能源汽车热管理业务 - 2018 年提出全场景热管理战略规划，2019 年收购东莞硅翔，通过协同互补完善动力电池热管理领域布局 [5] - 东莞硅翔产品有加热类、隔热类和 FPC 类，自主研发生产，根据不同车型和动力电池结构定制化批量生产 [5] - 产品单车价值约两千多元，不同客户和车型使用产品数量不同，无法精确统计 [5] 其他业务 - 高澜创新科技在 ICT 业务和新能源整车热管理业务由博士和经验丰富人才带队，团队人员经验丰富 [7] - 公司控股子公司高澜创新科技投资知汇云项目，希望通过其客户渠道推广服务器液冷产品 [8] 产品相关情况 加热膜产品 - 市场上商用车最初多使用 PTC，但成本高、重量大影响续航、均温性差，东莞硅翔的硅胶加热膜、PI 加热膜等产品更优，未来应用将扩大 [6] 气凝胶业务 - 东莞硅翔目前无计划投入气凝胶研发生产，集中资源研发拓展主力产品线，保持行业领先，降低成本，增强客户粘度，提高市场占有率 [6] 设备情况 - 东莞硅翔约 60%设备为自主研发，包括产品实验、试制等特殊设备 [6] 市场份额和产能规划 - 东莞硅翔加热膜、隔热垫和 FPC 类产品市场份额位居前列，已做好场地、生产线、组织架构等前瞻性规划 [6] 客户结构 - 东莞硅翔客户群体以新能源汽车行业为主，与电池厂和主机厂对接，目前以电池厂商为主，涵盖国内电池业装机量排名前列企业 [7] FPC 产品 - FPC 主要功能是采集关键信息，与模组配套使用，每辆新能源汽车用量因电量、模组、续航里程而异，单车上价值量 1000 - 1500 元左右，按原材料用量、面积和设计结构等综合计价 [8] 公司财务与发展策略 费用情况 - 公司三季度销售费用和管理费用下降，因加大新领域研发投入，研发费用增幅 [8] 扩充产品品类 - 水冷产品核心部件是产业链拓展方向，有助于加强成本及交期控制，提高核心竞争力 [8] 产品盈利能力 - 东莞硅翔产品盈利能力由高到低依次为 FPC/CCS、加热类产品、隔热类产品，毛利率与工厂管理等密切相关 [8] 产能情况 - 公司水冷产品生产基地岳阳高澜生产能力有余量，部分产线可转移到储能产品生产，公司规划新建储能产线 [9] 降本手段 - 公司在保证部分关键部件质量和功能前提下实现国产替代化，技术中心对产品迭代升级降成本，寻找核心部件供应商合作保障供应链 [9] 新业务发展规划 - 公司重点投入储能、服务器液冷、新能源汽车热管理领域，储能业务随市场打开推进，服务器液冷有技术储备和产品交付，新能源汽车热管理提供系统解决方案 [9]