分组1：投资者关系活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研 [2] - 参与单位及人员众多，包括国泰君安、安信证券等多家机构 [2][3] - 活动时间为2018年5月15日 - 5月24日，地点在公司会议室 [3] - 上市公司接待人员有公司董事长、总经理杨小奇，公司董事、高级运营副总裁谢煜璋，公司董秘、财务总监冯小军 [3] 分组2：芯片销售与营收情况 - 2017年全年芯片销量6651万片，较2016年的4586万片增长约45%，IPC SoC销售数量和收入比重持续升高，去年末突破千万片，今年以来保持每月数百K的出货量 [3] - 上年一季度营收有较大金额技术服务收入，本期营收全为芯片销售收入，芯片销售收入同比增长30.94% [4] 分组3：产品毛利率与市场竞争 - IPC SoC产品销售占比增大致毛利率下降，行业竞争激化使行业毛利率普遍下降，国内工业级产品毛利率基本维持在30%-40%，消费领域更低 [4] - ISP芯片以公司产品为主导，IPC Soc市场主要有海思、安霸、Mstar，且有新竞争者涌入 [5] 分组4：产品相关问题 - 公司在制28nm芯片，与主流厂商合作 [4] - 公司传感器CMOS Sensor与Sony、OV、aptina、比亚迪均有合作 [4] - H265项目今年加大投入，计划下半年出样片，H265比H.264研发投入大，刚上市售价与当初H.264刚面市时差不多，同一时代下更贵 [5] 分组5：客户与市场相关问题 - 客户最关注产品性能，不同应用领域关注点不同，公司会考量细分市场需求定义差异化产品 [5] - 产品市占率是业务核心绩效考核指标 [5] 分组6：公司业务进展与影响 - 上市前股权激励按季度摊销，2017年限制性股票激励计划按年度可行权数量在年底摊销 [5] - AI在安防行业是刚需，但大面积商业应用还需时日，公司AI芯片正在研发，会做定制化开发 [6] - 安防行业中国企业占主导权，主控芯片基本国产化 [6] - 后装市场产品保持每月稳定出货量，今年开拓前装市场，ISP芯片满足汽车电子要求，正在做相关认证，通过与方案商合作提供给国内品牌汽车厂商，汽车电子市场前景较好 [6] 分组7：行业差距与公司发展 - 国内芯片设计行业起步晚，与美国、日本、台湾存在较大差距，行业人才紧缺 [6] - 研发费用上升主要因研发人力成本上升，公司研发团队从上市前90人增加到去年末140人，还在持续扩充 [6][7] - 公司重点关注产业链上能产生业务协同效应的企业，完善技术、产品路线布局 [7] 分组8：交易额度相关 - 海康对公司交易预计今年为4亿，去年为3亿，按规则预计交易额与实际有差异，去年实际发生金额2.34亿 [4]