活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研 [2] - 参与单位及人员共 12 人，包括国信证券张元弘等 [2] - 活动时间为 2018 年 9 月 17 日，地点在武汉市洪山区南湖大道 53 号洪山创业中心四楼公司会议室 [2] - 上市公司接待人员为副总经理、董事会秘书程疆先生和证券事务代表刘炳华先生 [2] 2018 年半年度生产经营情况 - 公司实现营业总收入 53,818.45 万元，较上年同期增长 75.34% [3] - 实现归属于上市公司股东的净利润 11,733.35 万元，较上年同期增长 123.70% [3] - AOI 光学检测系统销售收入 24,479.58 万元，较上年同比增长 65.81%，占营业收入 45.49% [3] - 模组检测系统收入 12,558.49 万元，较上年同期增长 31.96% [3] - OLED 检测系统销售收入 7,693.01 万元，较上年同比增长 266.58% [3] - 平板显示自动化设备收入 6,620.41 万元，同比增长 125.79% [4] 收入确认方法 - 负责安装、调试的产品销售，以产品发运至客户现场、安装调试完毕，经客户确认验收作为风险报酬转移时点并确认销售收入 [4] - 不需安装的产品销售，以客户收到产品作为风险报酬转移时点并确认销售收入 [4] 毛利率及销售收入季节波动原因 - 客户多为大型平板显示厂商，不同客户投资强度、节奏和建设周期有差异，单个客户大规模采购影响主营业务收入季节性分布，下半年收入占比往往较高 [4] - 销售收入季节性波动及产品定制化等原因导致毛利率波动，现阶段成熟产品毛利率下滑，因销售产品趋向大型集成性设备，含大量结构件 [5] - 后续将通过提高产品渗透率、优化产品结构和加大新产品研发保持毛利率稳定 [5] 平板显示检测领域市场分析 - 新增市场：随着新型显示技术发展，平板显示器件市场需求持续增长，国家产业扶持力度加大，未来三年内国内大型厂商将新增产线约 23 条，新增投资额超 6,500 亿元，平板显示检测设备市场前景广阔 [5][6] - 存量市场：显示检测设备生命周期 3 - 5 年，大量设备存在升级需求，公司将提高产品渗透率和市场占有率 [6]