公司整体业绩 - 2022年前三季度，公司实现营收3.62亿元，同比增长0.48% [1] - 归属于上市公司净利润5218万元，同比增加1.25% [1] - 扣非净利润4291万元，同比下降5.39% [1] - 经营活动产生的现金流量净额4367万元，同比增加13.92% [1] - 基本每股收益较去年下降6.53%，总资产和净资产较年初均大幅增长 [1] 各业务板块情况 条码业务（母公司+君安宏图） - 前三季度海外部分地区（俄罗斯和南美市场）销售收入下降，四季度海外销售有望弥补前期下滑 [1] - 国内消费端销量下降，但在新能源汽车、电池等高端制造领域增长迅速，国内销量与去年同期基本持平 [1] 半导体分销业务（泰博迅睿） - 今年前三季度销售与利润基本与去年同期持平 [2] - 近两年加大优质客户开发及维护力度，加快库存及应收账款周转，储能和动力电池业务持续增长，现金流情况大幅改善 [2] 功率半导体产业链 功率半导体设计（广微集成） - 前三季度受产能限制，MOS场效应二极管销售下降，但销售价格和毛利率稳定 [2] - 6英寸代工产能将集中在参股晶圆代工厂广芯微电子，12英寸委托外部代工 [2] - 5月新接约1800万元大客户订单已完成交货，并为部分长期合作客户备货 [2] - 新产品SGT - MOSFET已成功开出60V、80V系列产品，通过多家客户测试验证，形成小批量销售 [2] - 今年进行成品封装测试验证和销售团队组建，为明年成品销售做准备 [2] - 待广芯微电子明年一季度投产后，产能和业绩有望显著增长 [2] - 明年供应链环节切换至smart IDM生态圈内企业后，供应链成本有望优化 [2] 晶圆代工（广芯微电子） - 明年一季度通线投产准备工作全部落实，无重大不确定因素，按计划推进 [2] - 主体厂房土建进度完成95%，预计12月初开始设备安装调试 [2] - 海外进口整线设备90%以上已运抵丽水仓库，剩余11月全部到位 [2] - 项目一期总投资12 - 14亿元，民德电子股权增资2.1亿元，全资子公司购买设备5.18亿元，丽水当地政府基金已增资9000万元，银行提供不超过固定资产投资额80%的中长期项目贷款 [2] - 核心团队已到位，近50人，计划明年一季度扩充至130人 [2] - 数字信息化建设投入逾2000万元，将建成高度信息化晶圆代工厂 [2] 超薄片背道代工（芯微泰克） - 7月成立，9月完成土地摘牌，预计11月底开始土建工程，2023年3 - 4月厂房封顶，三季度通线投产 [3] - 开展6、8英寸功率器件超薄片代工业务，已有充足意向客户 [3] 硅片原材料（晶睿电子） - 4/5/6/8英寸硅外延片自2021年8月量产以来产能快速增长，三季度末超20万片/月，仍在扩产 [3] - 二期智能感知系统应用特种硅片项目土建完成80%以上，预计年底建成投产 [3] - 年底开展SiC外延试生产工作，正在进行新一轮融资，预计近期完成 [3] - 公司持股约25%，今年净利润预计达数千万元，对公司年度利润有显著贡献，明年有望持续快速增长 [3] 问答交流 晶圆代工厂广芯微电子 - 一期产能规划为10万片/月的6英寸高端特色硅基晶圆代工产能，预计可提升至13 - 15万片/月 [3] - 产品定位“面向进口替代，面向工业和能源市场”，明年一季度以MOS场效应二极管通线，逐步提升产能及产品良率 [3] - 明年计划开发和量产MOS场效应二极管、900 - 1500V高压MOS、IGBT、FRD、SiC二极管等产品 [3] - 优先为smart IDM生态圈内设计公司（广微集成等）提供代工产能保障，已确定若干家一期产能代工客户 [3] 超薄片背道代工厂芯微泰克 - 高端功率器件背道代工市场空间广阔，国内对外开放的超薄片背道代工产能有限，芯微泰克是稀缺资源 [4] - 依托smart IDM生态圈，广微集成及广芯微电子产品都将进行背道减薄加工，经营团队已与多家意向客户接洽 [4] 功率半导体市场影响 - 今年功率半导体市场分化，消费市场需求惨淡，新能源汽车、光伏、储能等领域景气，中高端功率器件进口依赖度高 [4] - 广微集成主要产品未降价，近两年毛利率稳定在25 - 30% [4] - 待广芯微电子投产后，广微集成产能释放，业绩提升，成本有望改善，产品毛利率有望进一步提升 [4] 条码业务未来发展方向 - 海外市场仍是重点，前三季度受全球消费下滑和物流不畅影响销售下降，未来有望恢复增长 [5] - 产品在工业和能源端场景应用广泛，根据客户需求进行新品迭代 [5] - 未来几年条码业务将保持稳步增长，为公司贡献现金流 [5]