公司概况 - 安车检测是国内机动车检测领域和机动车驾驶人考试行业整体解决方案主要提供商，产品涵盖机动车检测系统等多种系统 [3] - 2019 年第一季度公司业务稳步增长，营业收入 12,241.13 万元，较上年同期 8,224.43 万元增长 48.84%；利润总额 3,598.78 万元，较上年同期 1,794.56 万元增长 100.54%；归属于上市公司股东的净利润 3,096.65 万元，较上年同期 1,474.90 万元增长 109.96% [3] 行业现状与发展 - 我国已形成较完整机动车检测体系，在用机动车强制性检测分安全、环保和综合三类，新车下线检测逐渐应用；行业发展时间短，潜在需求待开发，主动参检需求将增加 [4] - 截至 2018 年底，我国机动车检测站约 1.2 万家，行业存在企业规模小等特点，亟待市场整合 [5] 政府政策措施 - 2014 年公安部与质检总局联合发布意见，规定政府部门不得举办检验机构，简化审批程序，推行异地检验等；2015 年部分省市放开机动车检测两项收费定价；2018 年国务院决定实现货车年审、年检和尾气排放检验“三检合一” [5] 公司销售与服务 - 公司传统检测与遥感监测业务有超百人营销团队，销售客户与订单稳定增长；为客户提供整体解决方案和及时周到服务，在全国 31 个服务网点有 200 多名工程师 [5][6] - 公司销售采用直销模式，包括客户议价销售与公司竞标销售；营销中心下设多个销售机构，各部门紧密配合 [6] 市场参与主体与采购 - 公司主要对外采购电子元器件等小部分原材料，采购成本占生产成本比例较小；市场主要参与者为安车检测、石家庄华燕交通科技有限公司与佛山市南华仪器股份有限公司，其他主体采购成本占比大于安车检测 [7] 标准与法规影响 - 2018 年 9 月 27 日发布的环检新标准于 2019 年 5 月 1 日实施，检测站需对环检检测仪器台体与软件部分升级 [7] - 新能源汽车 6 年以内免检，超过 6 年后每年检验 1 次，超过 15 年每 6 个月检验 1 次；公司产品涵盖多领域，检测对象主要是在用车，新能源汽车仍需进行安全技术性能等检测 [8] 尾气遥感检测 - 公司尾气遥感检测技术成熟，系统由四部分组成，可实时多车道同时检测；与其他企业相比，具备完整业务体系和较强实力；市场主要参与者还有安徽宝龙环保科技有限公司等 [9] - 尾气遥感检测针对在用柴油车辆，与传统机动车环保检测相比，具有便捷性、真实性等优势 [10] - 随着相关政策落地，尾气遥感检测市场将发展，公司积极参与招投标，目前主要中标地区集中于河南与山西等地 [10][11] 公司知识产权与业绩 - 2018 年公司新增 10 项专利、17 项计算机软件著作权，截至 2018 年 12 月 31 日，拥有 61 项专利及 54 项计算机软件著作权；公司业绩增长受益于机动车检测系统和联网监管系统销售 [11] 公司生产与收款 - 公司按订单组织生产，根据客户需求设计解决方案并开展相关工作 [11] - 公司收款分阶段进行，合同签订之日起三个工作日内预收 30%货款，设备运抵现场、安装调试完成等阶段再分别收取 30%货款，剩余 10%作为质量保证金 [12] 公司产能与人员 - 公司有产能扩充计划，截至 2019 年 3 月 31 日，已对募投项目机动车检测系统产能扩大项目投入 2,362.56 万元；招聘人员保障产能满足环检系统升级需求 [12] - 截至 2018 年 12 月 31 日，公司在职人员 944 人，增长较多的人员类别为生产、销售与技术人员 [13] 公司收购检测站 - 公司主要采取直接或通过成立产业基金的方式间接收购检测站；截至 2018 年 12 月 31 日，通过多种方式正式进入机动车检测运营领域 [13]