公司基本信息 - 活动类别为特定对象调研和现场参观 [1] - 参与单位包括财信证券、华赣航空集团等多家单位 [2] - 活动时间为 2023 年 2 月 21 日 9:00 - 13:30，地点在龙南老屋下酒店会议室和江西广臻项目部 [3] - 上市公司接待人员为董事长李有明和董事会秘书张启斌 [3] 公司发展战略 光刻胶领域 - 基于 PCB 光刻胶优势，向平板显示光刻胶、集成电路光刻胶及配套材料延伸，成立微电子材料事业部 [4] - PCB 光刻胶板块作为基石平稳增长，通过龙南基地和自制树脂降低成本；重点发展微电子材料板块，形成多领域光刻胶系列产品格局 [4] 光伏材料领域 - 成立光伏材料事业部，开发光伏感光胶、光伏绝缘胶等新应用材料，拥有先发和工艺积累优势，将成新利润增长点 [4] 涂料领域 - 基于消费电子外观结构件技术优势，拓展新能源汽车内外饰涂料等汽车涂料市场，推进客户开发和验证 [4][6] 业务经营状况与规划 传统业务 - PCB 光刻胶业务开展平稳，行业增速个位数，受疫情等影响毛利下降，待龙南基地投产后通过多种举措实现增长 [7] - 传统涂料板块中消费电子外观结构件涂料受华为事件影响回落，目前在恢复期，预计回落到稳定发展水平 [7][9] 增量市场 - 光刻胶板块从 PCB 光刻胶拓展到 FPD 光刻胶、IC 光刻胶及配套材料等微电子材料领域 [7] - 涂料板块从消费电子外观结构件 UV 涂料领域拓展到新能源汽车内外饰涂料等汽车涂料领域 [7] - 光伏材料板块开拓光伏感光胶、光伏绝缘胶等光伏新工艺需要的新材料应用领域 [7] 各事业部业务情况 微电子材料事业部 - 基于 PCB 光刻胶优势延伸业务，在龙南基地规划 7,000t/a 平板显示及集成电路光刻胶与配套材料 [8] - 部分平板显示光刻胶产品已实现销售，华南生产基地新生产线建成后可实现更大批量供应 [8] 涂料板块 - 重视开发新能源汽车涂料市场，子公司江苏宏泰汽车涂料有多种应用场景 [9] - 目前汽车涂料业务涉及比亚迪、吉利等终端主机厂，今年持续推进客户验证和市场开拓 [9] 光伏领域 - 光伏绝缘胶产品已在光伏电池组件企业实现销售，将率先突破和快速增长 [10] - 光伏感光胶研发有序推进，正在与多家企业对接、送样及测试 [10] 市场竞争格局 光刻胶板块 - PCB 光刻胶市场主要竞争对手有日本太阳油墨、容大感光 [11] - FPD 光刻胶主要竞争对手有默克（AZ）、彤程新材（北旭）等 [11] - IC 光刻胶主要竞争对手有 TOK、JSR 等，国内有彤程新材（科华）等 [11] 涂料板块 - 消费电子外观结构件 UV 涂料市场竞争对手有 PPG、阿克苏诺贝尔等，国内有松井股份 [11] 光伏材料板块 - 目前优先开发光伏绝缘胶、光伏感光胶等新材料，暂未了解到国内其他上市公司相关研发进度 [11] 产能规划与建设 产能规划 - 现有产能约 1.3 万吨/年，分布在江苏江阴和湖南浏阳，江西龙南基地新建产能 5 万吨/年，含自制树脂 1.2 万吨/年 [12] 建设情况 - 江西广臻年产 5 万吨电子感光材料及配套材料项目主体建筑建设进入收尾阶段，部分车间已封顶，开始设备采购安装调试，准备验收工作 [14] - 预计今年部分产品达到试生产条件，投产后续通过多种举措支持传统业务增长 [13][14]