公司基本信息 - 证券代码 300624，证券简称万兴科技 [2] - 投资者关系活动为万兴科技机构投资者线上交流会，时间为 2021 年 8 月 27 日，地点是公司会议室（电话会议） [2] - 参与单位包括博时基金、东方阿尔法、信达澳银等多家基金和天风证券，上市公司接待人员有董事长吴太兵、董事会秘书孙淳等 [2] 上半年经营总结 营收情况 - 2021 年上半年公司营业收入同比增长 5.94%，受后疫情时期全球市场行业流量下降、人民币兑美元汇率大幅升值超 8%、公司向订阅升级转型致客单价下降等因素影响；若排除人民币升值影响，同比增长为 14.01% [2][3] 订阅转型 - 大力推行从传统 Lisence 模式向 SaaS 化转型升级，订阅用户数同比提升 36%，订阅收入占比达 59.63%，成为主要收入来源 [3] 研发投入 - 2021 年上半年大力引进高职级研发人员，加强视频创意为主赛道的 AI 等前沿技术和新产品研发，搭建 SaaS 云服务平台和资源商城平台，研发投入达 1.4 亿，同比增长 96.54% [3] 下半年经营计划 产品创新 - 持续聚焦视频创意软件，兼顾文档创意、绘图创意和实用工具的产品技术创新和质量提升，赋能新品孵化和爆品打造 [3] SaaS 推进 - 深入推进 SaaS，加快中台系统建设，提升素材资源方面实力，待行业流量回归、产品研发成果转化，积极运营、内外协同渡过 SaaS 转型阵痛期，实现收入与利润稳定提升 [3] 团队建设 - 未来一段时间保持现有人员规模，继续加强团队精英化建设，优化人才结构，盘活存量，提高管理效率和人均效能 [3] 互动交流环节 SaaS 化转型进度及研发投入方向 - SaaS 化转型升级自 2018 年开始尝试，去年下半年快速推进，今年上半年成果显著，订阅用户数超 Lisence 用户数，订阅收入占比近 60%，订阅用户续费率超 43% [4] - 研发投入用于新产品研发和现有产品新版本发布（报告期迭代版本超 500 个）、加强视频创意领域 AI 技术等研究（新增研发人员近 70 名，高职级研发人员占比超 60%，博士、博士后 6 人）、组建云服务中心完成相关体系建设和大数据迁移等 [4] 境内收入增长原因及未来计划 - 注重全球化发展同时加大境内市场布局，深化产品本土化，加强政企营销和线下品牌活动，通过线下直销与代理商渠道开拓境内 B 端市场，境内销售收入同比增长超 30%，境内营销收入从四年前微乎其微增长至超 6000 万元，成为全球排名第三的主要市场 [4] - 未来持续投入深耕国内市场，B 端加大政企合作，C 端关注新生代用户需求，加大国内市场收入占比 [4] 视频软件定位及后续发展计划 - 围绕视频创意目标群体推出“WondershareCC”视频创意系列软件，以视频剪辑软件为主体，辅以多款相关产品，增强用户服务粘性，延伸业务链条 [4][5] - 未来基于用户属性将产品纳入全家桶，聚合到自有平台，打通不同终端用户，覆盖更多场景，定价策略为产品基本免费，资源与功能付费，提升用户复购促进营收增长 [5] 营销工作及成效 - 从独立站起步打造私域流量，2021 年 6 月主要产品月度活跃用户数接近 8 千万，构建 WondershareID 体系聚拢忠实用户，降低营销费用 [5] - 未来加强现有产品用户和 WondershareID 体系运营维护，促进用户重复购买和多产品交叉购买，降低销售费用，近三年营销费用占收入比重持续降低，2021 年上半年营销费用同比增速低于营业收入增速 [5] 格像并购整合情况及计划 - 与格像整合工作进展较好，在业务协同、文化融合和人员整合方面进度快，用户互补共享，技术资源互通，万兴中后台为格像赋能，双方对格像完成今年业绩承诺充满信心 [5] 员工引入和管理计划 - 公司将人才精英化作为基本人才发展战略，上半年持续引进研发人员，研发人员占比超 55%，职能人员占比同比下降，研究生及以上学历员工和高端人才占比均接近 20%，总人数近 1450 人 [6] - 未来保持现有人员规模，继续引进高端人才和优秀应届毕业生，通过人才实现产品创新等，支撑公司竞争力和营收、利润增长 [6]