公司基本信息 - 投资者关系活动类型为特定对象调研 [1] - 时间为2019年3月1日，地点在杭州市萧山区宁围镇皓月路159号诺德财富中心 [1] - 上市公司参加人员有董事会秘书唐照波和法务专员杨欣 [1] - 投资者包括浙报传媒控股集团周露等多家机构人员 [1] 2018年度经营情况 - 董事会秘书介绍年度业绩、海外市场、国内市场开拓、产能布局、产品研发及品牌建设等情况 [1] 现场交流问答 行业与品牌 - 国内宠物行业品牌排名变化不大 [1] - 咬胶产业国内主要集中在温州及从温州迁出的企业，国外南美洲有一些畜皮咬胶生产企业 [4] 公司优势与产品 - 公司以宠物零食（咬胶和肉质营养零食）为主，正丰富产品线，利用技术积累开发新产品，有全球制造优势，产品定位中高档，未来将推出采用新西兰原材料当地生产的主粮产品 [1] - 公司有猫食品业务但占比较低，未来会同时布局猫和狗的产品 [3] - 植物咬胶在美国市场因易消化受欢迎，公司业务在美国市场占比较高，欧洲市场占比较低，将积极开发欧洲市场 [3] 市场团队与渠道 - 2018年对现有品牌进行梳理，确定品牌建设方向和基本架构，线下对门店、宠物医院等渠道进行布局 [3] - 在京东商城通过京东自营、专营店开展业务，在天猫有旗舰店和专营店，佩蒂旗舰店在计划中，未来将和特定优势电商团队合作 [3] 产品价格与产能 - 2018年外销产品价格及利润率较稳定，无大幅波动 [3] - 2019年有新产能投放，完全释放需时间，产品订单周期一般为3 - 4个月 [3] 激励与毛利率 - 激励方式有基本薪酬、业绩奖金、短期激励和长期股权激励等 [3] - 以利润率激励代理商，还提供品牌渠道支撑和服务提高销量及市场占有率 [3] - 通过全球工厂和新产品研发提升毛利率，产品成本稳定，成本大幅变化时产品价格会调整 [3][4] 投资与原材料 - 在柬埔寨和越南投资资金主要来源于公司自有资金 [4] - 2018年原材料价格趋势为鸡肉涨价，牛皮和淀粉价格稳定 [4] 品牌布局与利润增长点 - 考虑产品线、销量及未来规划，已进行初步精细化品牌布局 [4] - 2018年度利润增长驱动因素为新产品订单增加、控制原材料成本和海外基地业绩提升 [4]