参会信息 - 投资者关系活动类别为特定对象调研和业绩说明会，时间为2023年8月30日10:00 - 11:30、15:30 - 16:30，地点在北京，形式为电话会议结合网络会议 [2][3] - 参与单位众多，包括中金公司、浙商证券、中邮人寿保险等多家机构及其他22名投资者，上市公司接待人员为副总经理戴士平先生和董事会秘书周帆女士 [2][3] 2023年上半年业绩情况 整体业绩 - 整体收入增长20.94%，扣非归母净利润增长39.57%，剔除股份支付后，扣非归母净利润同比增长24.4%，经营活动现金流较去年同期增长47% [3][4] 业务板块 - 软件业务占比约80%，同比增长16.3%，毛利率较去年上半年同期下降2.5%，但环比从去年年底的26%恢复到31.9%；大行和股份制银行贡献50% - 60%的收入，股份制软件业务收入增长74% [4] - 系统集成业务受益于信创发展，上半年增长50%，毛利率保持健康态势，未来3 - 5年信创在中小银行推进将是积极因素 [4] - 运营业务上半年与去年收入持平，毛利率进一步提升 [4] 费用情况 - 管理费用率持续下降，销售费率因增加销售人员应对信创需求而有所提升，研发费用上半年与去年同期比放缓，占整体收入比例的10%，研发方向围绕信创、人工智能和数据资产应用场景布局 [4][5] 业绩说明会问答 信创相关 - 信创在未来银行IT投入中非常确定且重要，大型资产规模银行推进更快，一两年后中小银行会跟上；公司率先通过大行和股份制打造案例和服务体系，后续向中小银行输出能力；目前各层面客户都有信创需求，公司会与合作伙伴推进产品迭代并输出咨询能力 [5] - 信创集成需求会带来软件改造，上半年已看到相关业务系统升级改造等商机，约为去年同期3倍，后续有软件迁移、重构和运维机会，公司已做相应储备并在大型客户试点 [6][7] AI应用 - 公司与通用大模型公司合作迭代，提升垂直行业研发迭代能力；在信贷、数据、代码开发、数字银行渠道业务等场景有需求，引入AI大模型组件提升开发效率，全面更新产品线 [6] 收入与费用节奏 - 上半年人员环比下降1.75%，公司以提升员工综合质量布局；管理费用持续下降，销售费用因补充销售人员略有提升但可控；客户订单时间和数量明确，支付能力强，收入有望保持较好增长 [6] 集成业务 - 集成收入5年前体现信创，毛利稳定在9个点上下，净利也稳定，与客户选择管理和集成交付能力相关 [6] 创新业务 - 创新业务按年初目标推进，上半年收入主要来自存量客户，因新客户项目上线进度未达预期；公司对后续创新业务收入增长有信心，认为能在机会与风险中找到平衡 [7] 海外业务 - 海外业务一步一个脚印推进，疫情下线上交流和远程交付使业务更扎实，单个客户合作深度加强，目前在柬埔寨、香港有收入，还在关注香港、越南和中东机会 [7] 微通新成收购 - 基于与微通新成的持续合作及信创环境下国密、商密机会，公司进行收购；微通新成产品标准化、毛利高，与公司整合后能覆盖更多银行，满足金融行业信创商密需求；收购后产品整合和市场推广效果明显，公司希望未来多做行业和产品线整合收购 [7][8]