投资者关系活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研 [2] - 参与单位为国金证券等 6 家投资机构 [2] - 时间为 2022 年 8 月 26 日，地点在公司会议室 [2] - 上市公司接待人员为财务总监吴奕斐和董事会秘书吴娟娟 [2] 上半年财务指标及业务情况 - 上半年制剂 CDMO 收入达上千万规模，主要为国内客户提供制剂工艺开发等服务产生 [2] - CDMO 收入中，国外客户占比 60% - 70%，国内客户占比 30% - 40%，整体以国外客户为主 [3] 行业及公司业务相关观点 产能扩张 - 公司产能扩展节奏谨慎，根据产品管线和客户需求提前规划，平衡业务扩展和产能利用 [2] 产品差异 - Sigma - Aldrich 是综合性试剂服务商，产品大而全；公司分子砌块聚焦药物化学领域，在特定高端分子砌块系列有差异化优势 [2] 业务推进差异 - 分子砌块研发重快速交付新化合物，对成本敏感度低；CDMO 服务开发需协同配合，生产要考虑成本等多方面，对综合能力要求高，且需与客户持续沟通 [3] 业务发展原因 - 团队方面汇聚有丰富 CMC 经验的专家，技术骨干成长快；能力方面交付记录多，经验和口碑带来新订单；客户认可公司 CMC 一体化策略和项目管理能力；分子砌块积累为 API 项目提供供应链和成本控制优势，客户资源和信任利于争取 API 订单 [3] 收入增速原因及趋势 - 国内客户收入增速快是因 CDMO 团队增强、项目经验累积，品牌影响力提升，与国内客户 CMC 业务合作增多带动前端业务；海外受疫情影响，客户现场访问和审计受限，对公司 CMC 能力感知不深，公司在欧美扩充销售力量挖掘潜在需求 [4] 客户留存率 - 整体项目留存率较高，客户肯定公司服务和技术能力，公司运用新技术降低成本满足客户成本控制要求 [4] 公司组织架构及业务调整 组织架构变化 - 去年下半年成立研发事业部和 CDMO 事业部，今年上半年微调 CDMO 事业部内部，配置多领域研发人员提高业务协同性，满足客户多样化需求 [4] 分业务口径调整 - 原公斤级以下、公斤级以上划分不适合业务模式演进，调整为分子砌块、CDMO 使财务数据反映业务和管理实质，与组织架构一致 [4] 新药发现事业部情况 - 依托多种化合物库和筛选能力完成多个靶点筛选，涵盖多疾病领域，部分化合物活性和成药性高，近期与艾迪药业达成合作，后续规划待进展公开披露 [5]